Wir entwickeln die Plattform zur Tokenisierung von Anleihen, Aktien und Ertragsrechten in den Niederlanden: Anleger-Onboarding, ERC-3643-Token und ein Register, das die notarielle Urkunde und die Abtretung nach dem niederländischen Bürgerlichen Gesetzbuch (Burgerlijk Wetboek) wahrt, abgestimmt mit der Kanzlei, die die Emission nach der Wft oder nach MiCA strukturiert.
Tokenisieren Sie Ihren Vermögenswert
Die Niederlande haben kein eigenes Regime für Wertpapiere auf DLT-Basis: Eine tokenisierte Anleihe oder Aktie unterliegt dem niederländischen Bürgerlichen Gesetzbuch (Burgerlijk Wetboek, BW) und der Wft, deren Definition des Finanzinstruments auch die mit DLT nach dem europäischen DLT-Pilotregime emittierten Instrumente einschließt. Vorab zu klären ist die Übertragung: Aktien einer BV erfordern eine notarielle Urkunde, Namensforderungen eine Abtretung samt Anzeige.
5 Mio. €
Höchstbetrag je Projektträger in 12 Monaten auf einer Schwarmfinanzierungsplattform
2024
Jahr, ab dem MiCA auf Anbieter von Kryptowerte-Dienstleistungen anwendbar wurde, deren Zulassung die AFM bearbeitet
AFM · Register der Kryptoanbieter2025
Jahr, in dem der Übergang vom früheren DNB-Register endete, noch vor der europäischen Höchstfrist
AFM · 30. Juni 2025Fast jede tokenisierte Emission bildet eines dieser drei Rechte gegenüber dem Emittenten ab. Das Recht bestimmt das Vehikel, die anwendbare Norm und den Registerführer, und es wird vor dem Netzwerk oder dem Token-Standard festgelegt.
| Recht | Fremdkapital | Eigenkapital | Erträge |
|---|---|---|---|
| Was emittiert wird | Anleihen (obligaties) | Namensaktien | Ertragsrechte |
| Der Anleger erhält | Der Anleger leiht dem Emittenten Kapital und erhält Zinsen sowie bei Fälligkeit den Nennbetrag zurück. | Der Anleger beteiligt sich am Kapital: Dividenden, Stimmrecht und sein Anteil bei Verkauf oder Liquidation. | Der Anleger erhält einen Anteil an den Erträgen eines Vermögenswerts: Mieten, verkaufte Energie, Umsätze oder Lizenzgebühren. |
| Der Token setzt durch |
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|
| Emittent | BV oder NV | BV oder NV | BV oder NV |
| Register | Anleihegläubigerregister des Emittenten | Aktionärsregister der Gesellschaft | Register des Emittenten |
| Rechtsnorm | BW (Art. 3:94) und Wft | BW, Art. 2:86 und 2:196 | Wft oder MiCA, je nach Einstufung |
| Wie emittiert wird | Ohne ein niederländisches Regime für Wertpapiere auf DLT-Basis wird eine Namensschuldverschreibung durch eine Abtretungsurkunde (akte) und deren Anzeige an den Emittenten übertragen. Der Token wird daher so gestaltet, dass jede Übertragung diese beiden Schritte erfüllt. Wird er öffentlich angeboten, richtet sich das Angebot nach dem Wft. | Ausgabe und Übertragung von Namensaktien einer BV sowie einer nicht börsennotierten NV erfordern eine Urkunde vor einem Notar mit Sitz in den Niederlanden; der Token allein überträgt die Aktie also nicht. Die Gesellschaft erkennt die Übertragung an, indem sie den Erwerber in ihr Aktionärsregister einträgt. | Die Einstufung erfolgt im Einzelfall: Handelt es sich um ein Wertpapier (effect) im Sinne des Wft, gelten dessen Angebotsregeln; ist der Token kein Finanzinstrument und fungibel, kann er unter MiCA fallen. Als Namensrecht gegenüber dem Emittenten wird er durch Abtretungsurkunde und Anzeige übertragen. |
Das hängt vom Recht ab, das der Token verkörpert. Eine Anleihe oder Aktie ist ein Finanzinstrument: Ihr öffentliches Angebot unterliegt der europäischen Prospektverordnung und dem Wft unter Aufsicht der AFM. Ist der Token kein Finanzinstrument, kann er unter MiCA fallen, die in den Niederlanden von der AFM für die Dienstleister und von der DNB für die prudenziellen Anforderungen und die Emittenten von Stablecoins angewendet wird.
Das niederländische Recht sieht kein Register für Wertpapiere auf DLT-Basis vor. Ausgabe und Übertragung von Namensaktien einer BV erfordern eine Urkunde vor einem Notar mit Sitz in den Niederlanden, und die Gesellschaft bildet sie in ihrem Aktionärsregister ab; Namensschuldverschreibungen werden durch eine Abtretungsurkunde und deren Anzeige an den Schuldner übertragen. Die Blockchain kann das operative Register führen, ersetzt diese Rechtsakte aber nicht.
Bei einem prospektfreien Angebot verlangt das Wft, vorab ein Informationsdokument zu veröffentlichen, es an die AFM zu übermitteln und in der Werbung darauf hinzuweisen, dass kein gebilligter Prospekt vorliegt. Die Ausnahmeschwelle wurde 2024 durch den europäischen Listing Act überarbeitet, mit einem Wahlrecht für jedes Land; die Kanzlei bestätigt den anwendbaren Betrag. Wir stimmen die Struktur mit spezialisierten Kanzleien und Notaren ab, und die regulierten Dienstleistungen erbringen zugelassene Institute.
Niederlande
Die vier Phasen unseres Vorgehens mit den Beteiligten in den Niederlanden. Kanzlei und unser technisches Team arbeiten parallel, von der Analyse des Vermögenswerts bis zur Kapitalaufnahme.
Wir prüfen Eigentum, Belastungen und Zahlungsströme des Vermögenswerts und legen mit dem Emittenten fest, ob der Token Fremdkapital, Aktien oder ein Recht auf Erträge abbildet. Daraus ergeben sich das Vehikel, eine BV oder eine NV, der Betrag und die Art der Übertragung jedes Rechts.
Die Kanzlei stuft den Token ein, erstellt die Dokumentation und wählt den Angebotsweg: von der AFM gebilligter Prospekt, prospektfreies Angebot mit Informationsdokument oder Crowdfunding-Plattform. Bei Aktien wirkt der Notar an Ausgabe und Übertragung mit.
Wir konfigurieren die White-Label-Plattform mit Ihrer Marke: Anleger-Onboarding mit KYC, Signatur, Zahlung und ERC-3643-Token mit den Regeln des Angebots. Der Abtretungs- und Anzeigeprozess, die Synchronisierung mit dem Register der Gesellschaft und die Zahlungskalender werden individuell entwickelt.
Gemeinsam mit dem Emittenten und, falls vorhanden, dem platzierenden Institut bereiten wir die Angebotsseite vor und messen den Weg bis zur bezahlten Zeichnung. Nach der Emission verwaltet die Plattform Ausschüttungen, Übertragungen zwischen verifizierten Anlegern und Berichte.
“Metlabs hat uns durch den gesamten Tokenisierungsprozess begleitet, von der Strategie und der Strukturierung des Vermögenswerts bis zur Technologie und zum Design unserer Plattform. Sie verbinden Geschäft, Regulierung und Technik und sind sehr nahbar. Wir werden weiter mit ihnen arbeiten.”
“Die Zusammenarbeit mit Metlabs im Web3-Bereich ist uns eine echte Freude. Bei Hacken arbeiten wir regelmäßig mit Entwicklungsagenturen zusammen, und das Team von Metlabs hebt sich immer wieder durch klare Kommunikation, schnelle Reaktionszeiten und ausgeprägte Professionalität ab. Die Kundenbeziehung managen sie mühelos, und das administrative Onboarding läuft absolut reibungslos. Ein äußerst zuverlässiger, proaktiver Technologiepartner, mit dem wir sehr gerne zusammenarbeiten.”
“Eines der Pionierunternehmen für Web3-Lösungen, digitale Vermögenswerte und Tokenisierung, anerkannt für seine Innovationskraft und seinen soliden Ruf in Spanien und Lateinamerika.”
“Wir haben mit ihnen die Tokenisierung von Immobilienprojekten strukturiert. Besonders hervorheben möchte ich die Fähigkeit des Teams, unsere unternehmerischen Anforderungen zu verstehen und umzusetzen.”
“Sie haben uns zur Machbarkeit der Tokenisierung von Immobilien in Uruguay beraten, freundlich und direkt. Ein professionelles Team, schnell und immer erreichbar.”
“Hervorragende Profis in der Strukturierung tokenisierter Projekte, mit technischer Kompetenz und Liebe zum Detail, die in jeder Phase der Arbeit volles Vertrauen schaffen.”
“Als Blockchain-Anwältin schätze ich ihre Erfahrung und Professionalität in der Beratung und Umsetzung von Tokenisierungsprojekten. Technologiepartner, denen man voll vertrauen kann.”
“Hervorragende Profis, sehr aufmerksam gegenüber ihren Kunden und stets auf jedes Detail bedacht. Die Zusammenarbeit mit ihrem Team war von Anfang bis Ende eine echte Freude.”
“Ein sehr professionelles und zugleich zugängliches Unternehmen, das auf Ihre Fragen und Bedürfnisse eingeht. Sehr empfehlenswert für Gründer mit einem Tokenisierungsprojekt.”
“In jeder Hinsicht herausragend. Aus rechtlicher Sicht schätze ich ihre Sorgfalt und Transparenz: Mit Metlabs zu arbeiten steht für Professionalität, Innovation und Sicherheit.”
“Exzellenter Service in den Bereichen Blockchain-Entwicklung, Tokenisierung von Vermögenswerten und Beratung. Ein sehr professionelles Team, das ich uneingeschränkt und ohne Vorbehalt empfehle.”
“Ich habe mit ihnen an mehreren Projekten gearbeitet und sie sind sehr professionell. Eine Garantie dafür, dass alles rundläuft. Ohne jeden Zweifel zu 100 % empfehlenswert.”
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“Die Zusammenarbeit mit Metlabs im Web3-Bereich ist uns eine echte Freude. Bei Hacken arbeiten wir regelmäßig mit Entwicklungsagenturen zusammen, und das Team von Metlabs hebt sich immer wieder durch klare Kommunikation, schnelle Reaktionszeiten und ausgeprägte Professionalität ab. Die Kundenbeziehung managen sie mühelos, und das administrative Onboarding läuft absolut reibungslos. Ein äußerst zuverlässiger, proaktiver Technologiepartner, mit dem wir sehr gerne zusammenarbeiten.”
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“Eines der Pionierunternehmen für Web3-Lösungen, digitale Vermögenswerte und Tokenisierung, anerkannt für seine Innovationskraft und seinen soliden Ruf in Spanien und Lateinamerika.”
“Hervorragende Profis in der Strukturierung tokenisierter Projekte, mit technischer Kompetenz und Liebe zum Detail, die in jeder Phase der Arbeit volles Vertrauen schaffen.”
“Ein sehr professionelles und zugleich zugängliches Unternehmen, das auf Ihre Fragen und Bedürfnisse eingeht. Sehr empfehlenswert für Gründer mit einem Tokenisierungsprojekt.”
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Anlegerportal, ERC-3643-Token und Emittentenkonsole, unter Ihrer Marke. Standardmäßig deckt sie Onboarding, Signatur, Zahlung und Ausschüttungen ab; was Ihre Emission darüber hinaus benötigt, etwa ein lokales Zahlungsmittel oder die Anbindung an Ihre Bank oder Ihren Verwahrer, entwickeln wir auf derselben Plattform.
Demo anfragen
Wir binden Anbieter für Verwahrung und Schlüsselverwaltung wie Fireblocks, BitGo, Coinbase Prime, Anchorage Digital, Copper oder Ledger Enterprise per API an. Je nach Anbieter und gewähltem Modell werden die Schlüssel per MPC oder Multi-Signatur verwaltet, sodass keiner von einem einzelnen Gerät abhängt. Ist der Token ein Wertpapier, erbringt ein zugelassenes Institut die Verwahrung für Dritte.
Was uns vor Projektbeginn gefragt wird.
Sprechen Sie mit unserem TeamJa. Eine Anleihe oder Aktie kann durch einen Token repräsentiert werden, die Emission folgt jedoch dem niederländischen Bürgerlichen Gesetzbuch und dem Wft, dessen Definition des Finanzinstruments auch mit DLT emittierte Instrumente einschließt. Dienstleistungen rund um den Token, etwa Verwahrung oder Platzierung, erfordern eine Zulassung nach Wertpapierrecht oder nach MiCA.
Der Token kann sie auf der Plattform abbilden, aber nicht allein übertragen: Ausgabe und Abtretung von BV-Aktien erfordern eine Urkunde vor einem Notar mit Sitz in den Niederlanden, und die Gesellschaft trägt den Erwerber in ihr Aktionärsregister ein. Eine BV kann jedoch Schuldverschreibungen tokenisieren, die durch Abtretungsurkunde und Anzeige übertragen werden.
Ist das Angebot von der Prospektpflicht befreit, verlangt das Wft, vor dem Angebot ein Informationsdokument öffentlich zugänglich zu machen und an die AFM zu übermitteln. Außerdem muss die Werbung darauf hinweisen, dass kein von der AFM gebilligter Prospekt erforderlich ist. Die Kanzlei bestätigt, welche Ausnahme gilt und bis zu welchem Höchstbetrag.
Nein. Das Kadaster erläutert, dass die Übertragung einer Immobilie eine Urkunde eines niederländischen Notars und die Eintragung im Register erfordert. Der Token repräsentiert ein Recht gegenüber dem Emittenten, etwa eine Schuldverschreibung, eine Aktie der Eigentümergesellschaft oder ein Recht auf deren Erträge, und die Dokumentation muss angeben, welches.
Wann ein Token in der EU nach MiFID II und den ESMA-Leitlinien ein Finanzinstrument ist und welche Funktionen einer Plattform eine Zulassung erfordern.
Was Tokenisierung ist, warum vor allem bestehende Fonds und Schuldtitel tokenisiert werden und wann sie für Immobilien oder Unternehmen sinnvoll ist.
Was die T-REX-Suite aus OpenZeppelin 4.8 übernimmt, was ERC-3643 bei Identität und Rechten ergänzt und wie Sie mint, forcedTransfer und Recovery testen.
Sagen Sie uns, welches Recht Sie emittieren möchten, und wir schlagen Ihnen die technische Struktur, den Zeitplan und ein Angebot nach Phasen vor.
Metlabs-Büros
Av. García Sabell, 1, Edificio Proa 15009 A Coruña, Spanien
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