Wir bauen die Plattform zur Tokenisierung von Debentures, Aktien und Ertragsbeteiligungen in Australien: Anleger-Onboarding, ERC-3643-Token und Abgleich mit den vom Corporations Act vorgeschriebenen Registern, abgestimmt mit der Kanzlei, die die Emission nach dem ASIC-Leitfaden INFO 225 strukturiert.
Tokenisieren Sie Ihren Vermögenswert
Australien behandelt einen Token nach dem, was er verspricht: ASIC erläutert in ihrem Leitfaden INFO 225, dass eine tokenisierte Anleihe wahrscheinlich eine Debenture ist und ein fraktioniertes Gebäude ein Managed Investment Scheme. Ab dem 8. April 2027 regelt das Gesetz zudem Plattformen für tokenisierte Verwahrung. Für einen Emittenten lautet die Entscheidung, welches Recht er tokenisiert und ob er es mit Prospekt, per Crowdfunding oder im Rahmen einer Ausnahme anbietet.
2 Mio. A$
und 20 Anleger: Obergrenze persönlicher Angebote ohne Prospekt in 12 Monaten
Corporations Act, s. 7082027
Jahr, in dem Plattformen für tokenisierte Verwahrung ins Gesetz aufgenommen werden (8. April)
Gesetz Nr. 38 von 2026Fast jede tokenisierte Emission verbrieft eines dieser drei Rechte gegenüber dem Emittenten. In Australien bestimmt das verbriefte Recht, welches Finanzprodukt der Token nach dem Corporations Act ist, welches Dokument das Angebot benötigt und ob die Gesellschaft eine Pty Ltd sein kann.
| Recht | Fremdkapital | Eigenkapital | Erträge |
|---|---|---|---|
| Was emittiert wird | Debentures (Anleihen und Notes) | Aktien | Anteile an einem Managed Investment Scheme |
| Der Anleger erhält | Der Anleger leiht dem Emittenten Kapital und erhält Zinsen sowie bei Fälligkeit den Nennbetrag zurück. | Der Anleger beteiligt sich am Kapital: Dividenden, Stimmrecht und sein Anteil bei Verkauf oder Liquidation. | Der Anleger erhält einen Teil der Erträge eines von Dritten verwalteten Vermögenswerts: Mieten, verkaufte Energie, Umsätze oder Lizenzgebühren. |
| Der Token setzt durch |
|
|
|
| Emittent | Ltd oder Pty Ltd | Ltd oder Pty Ltd | Betreiber des Schemes |
| Register | Register der Debenture-Inhaber | Gesellschafterregister | Mitgliederregister des Schemes |
| Rechtsnorm | Corporations Act 2001 | Corporations Act 2001 | Corporations Act, Kapitel 5C |
| Wie emittiert wird | Für ASIC ist eine tokenisierte Anleihe mit dem Versprechen, das Kapital zurückzuzahlen und Zinsen zu zahlen, wahrscheinlich eine Debenture und damit ein Wertpapier: Das Angebot an Privatanleger erfordert in der Regel einen Prospekt. Die Gesellschaft führt ihr Inhaberregister, auch wenn das Netzwerk die Positionen erfasst. | Eine Pty Ltd darf höchstens 50 Gesellschafter haben, die keine Mitarbeiter sind, und keine prospektpflichtigen Angebote machen, außer an ihre Gesellschafter, ihre Mitarbeiter oder per Crowd-sourced Funding. Übertragungen werden im Mitgliederregister der Gesellschaft vermerkt. | Im ASIC-Beispiel eines tokenisierten Gebäudes, dessen Mieten den Vermögenswert tragen, ist der Token wahrscheinlich ein Anteil an einem Managed Investment Scheme. Bei mehr als 20 Mitgliedern oder bei Vertrieb durch einen professionellen Promoter muss das Scheme bei ASIC registriert werden. |
Der Corporations Act 2001. ASIC wendet ihren Leitfaden INFO 225 nach der Substanz des Tokens an: Er kann eine Debenture, eine Aktie, ein Anteil an einem Managed Investment Scheme oder ein Derivat sein, und für Angebot und Dienstleistungen gelten weiterhin die jeweiligen Anforderungen. Die Reform von 2026 regelt Plattformen; sie macht das Netzwerk nicht zum rechtlichen Wertpapierregister, sodass die gesetzlichen Register weiterhin maßgeblich sind.
Das Angebot von Wertpapieren an Privatanleger erfordert einen Prospekt, sofern keine Ausnahme greift: Persönliche Angebote erlauben bis zu 20 Anleger und 2 Millionen Australische Dollar in 12 Monaten, und Crowd-sourced Funding erlaubt Gesellschaften mit Vermögenswerten und Umsatz von jeweils weniger als 25 Millionen, über einen lizenzierten Intermediär bis zu 5 Millionen in 12 Monaten einzuwerben.
Der Corporations Amendment (Digital Assets Framework) Act 2026 nimmt ab dem 8. April 2027 Plattformen für digitale Vermögenswerte und für tokenisierte Verwahrung in das Lizenzregime auf. Bis dahin gelten die AFS-Lizenz und, für die Geldwäscheprävention, die Registrierung bei AUSTRAC. Wir stimmen die Struktur mit spezialisierten Kanzleien ab, und die lizenzierten Institute erbringen die regulierten Dienstleistungen.
Australien
Die vier Phasen der Säule mit den Akteuren, die in Australien beteiligt sind. Die Kanzlei und unser technisches Team arbeiten parallel, von der Analyse des Vermögenswerts bis zur Kapitaleinwerbung.
Wir prüfen Eigentumsverhältnisse, Belastungen und Zahlungsströme des Vermögenswerts und entscheiden gemeinsam mit dem Emittenten, ob der Token eine Debenture, eine Aktie oder eine Beteiligung an Einnahmen abbildet, die in Australien in der Regel ein Managed Investment Scheme ist. Daraus ergeben sich das Vehikel, eine Ltd oder eine Pty Ltd, der Betrag und die Regeln.
Die Kanzlei stuft den Token anhand des Leitfadens INFO 225 ein und wählt den Weg des Angebots: Prospekt, befreites persönliches Angebot, Crowd-sourced Funding oder Registrierung des Schemes mit seinem Angebotsdokument. Sie legt außerdem fest, welche AFS-Lizenz jeder Beteiligte benötigt.
Wir richten die White-Label-Plattform mit Ihrer Marke ein: Anlegerregistrierung mit KYC, Signatur, Zahlung und ERC-3643-Token mit den Grenzen der Ausnahme. Der Abgleich mit dem Mitgliederregister oder dem Register der Debenture-Inhaber, das die Gesellschaft führt, wird individuell entwickelt.
Gemeinsam mit dem Emittenten und dem lizenzierten Intermediär, der die Emission platziert, bereiten wir die Angebotsseite vor und messen den Weg bis zur bezahlten Zeichnung. Nach der Emission verwaltet die Plattform die Ausschüttungen, die Übertragungen zwischen verifizierten Anlegern und die Berichte.
“Metlabs hat uns durch den gesamten Tokenisierungsprozess begleitet, von der Strategie und der Strukturierung des Vermögenswerts bis zur Technologie und zum Design unserer Plattform. Sie verbinden Geschäft, Regulierung und Technik und sind sehr nahbar. Wir werden weiter mit ihnen arbeiten.”
“Die Zusammenarbeit mit Metlabs im Web3-Bereich ist uns eine echte Freude. Bei Hacken arbeiten wir regelmäßig mit Entwicklungsagenturen zusammen, und das Team von Metlabs hebt sich immer wieder durch klare Kommunikation, schnelle Reaktionszeiten und ausgeprägte Professionalität ab. Die Kundenbeziehung managen sie mühelos, und das administrative Onboarding läuft absolut reibungslos. Ein äußerst zuverlässiger, proaktiver Technologiepartner, mit dem wir sehr gerne zusammenarbeiten.”
“Eines der Pionierunternehmen für Web3-Lösungen, digitale Vermögenswerte und Tokenisierung, anerkannt für seine Innovationskraft und seinen soliden Ruf in Spanien und Lateinamerika.”
“Wir haben mit ihnen die Tokenisierung von Immobilienprojekten strukturiert. Besonders hervorheben möchte ich die Fähigkeit des Teams, unsere unternehmerischen Anforderungen zu verstehen und umzusetzen.”
“Sie haben uns zur Machbarkeit der Tokenisierung von Immobilien in Uruguay beraten, freundlich und direkt. Ein professionelles Team, schnell und immer erreichbar.”
“Hervorragende Profis in der Strukturierung tokenisierter Projekte, mit technischer Kompetenz und Liebe zum Detail, die in jeder Phase der Arbeit volles Vertrauen schaffen.”
“Als Blockchain-Anwältin schätze ich ihre Erfahrung und Professionalität in der Beratung und Umsetzung von Tokenisierungsprojekten. Technologiepartner, denen man voll vertrauen kann.”
“Hervorragende Profis, sehr aufmerksam gegenüber ihren Kunden und stets auf jedes Detail bedacht. Die Zusammenarbeit mit ihrem Team war von Anfang bis Ende eine echte Freude.”
“Ein sehr professionelles und zugleich zugängliches Unternehmen, das auf Ihre Fragen und Bedürfnisse eingeht. Sehr empfehlenswert für Gründer mit einem Tokenisierungsprojekt.”
“In jeder Hinsicht herausragend. Aus rechtlicher Sicht schätze ich ihre Sorgfalt und Transparenz: Mit Metlabs zu arbeiten steht für Professionalität, Innovation und Sicherheit.”
“Exzellenter Service in den Bereichen Blockchain-Entwicklung, Tokenisierung von Vermögenswerten und Beratung. Ein sehr professionelles Team, das ich uneingeschränkt und ohne Vorbehalt empfehle.”
“Ich habe mit ihnen an mehreren Projekten gearbeitet und sie sind sehr professionell. Eine Garantie dafür, dass alles rundläuft. Ohne jeden Zweifel zu 100 % empfehlenswert.”
“Metlabs hat uns durch den gesamten Tokenisierungsprozess begleitet, von der Strategie und der Strukturierung des Vermögenswerts bis zur Technologie und zum Design unserer Plattform. Sie verbinden Geschäft, Regulierung und Technik und sind sehr nahbar. Wir werden weiter mit ihnen arbeiten.”
“Wir haben mit ihnen die Tokenisierung von Immobilienprojekten strukturiert. Besonders hervorheben möchte ich die Fähigkeit des Teams, unsere unternehmerischen Anforderungen zu verstehen und umzusetzen.”
“Als Blockchain-Anwältin schätze ich ihre Erfahrung und Professionalität in der Beratung und Umsetzung von Tokenisierungsprojekten. Technologiepartner, denen man voll vertrauen kann.”
“In jeder Hinsicht herausragend. Aus rechtlicher Sicht schätze ich ihre Sorgfalt und Transparenz: Mit Metlabs zu arbeiten steht für Professionalität, Innovation und Sicherheit.”
“Die Zusammenarbeit mit Metlabs im Web3-Bereich ist uns eine echte Freude. Bei Hacken arbeiten wir regelmäßig mit Entwicklungsagenturen zusammen, und das Team von Metlabs hebt sich immer wieder durch klare Kommunikation, schnelle Reaktionszeiten und ausgeprägte Professionalität ab. Die Kundenbeziehung managen sie mühelos, und das administrative Onboarding läuft absolut reibungslos. Ein äußerst zuverlässiger, proaktiver Technologiepartner, mit dem wir sehr gerne zusammenarbeiten.”
“Sie haben uns zur Machbarkeit der Tokenisierung von Immobilien in Uruguay beraten, freundlich und direkt. Ein professionelles Team, schnell und immer erreichbar.”
“Hervorragende Profis, sehr aufmerksam gegenüber ihren Kunden und stets auf jedes Detail bedacht. Die Zusammenarbeit mit ihrem Team war von Anfang bis Ende eine echte Freude.”
“Exzellenter Service in den Bereichen Blockchain-Entwicklung, Tokenisierung von Vermögenswerten und Beratung. Ein sehr professionelles Team, das ich uneingeschränkt und ohne Vorbehalt empfehle.”
“Eines der Pionierunternehmen für Web3-Lösungen, digitale Vermögenswerte und Tokenisierung, anerkannt für seine Innovationskraft und seinen soliden Ruf in Spanien und Lateinamerika.”
“Hervorragende Profis in der Strukturierung tokenisierter Projekte, mit technischer Kompetenz und Liebe zum Detail, die in jeder Phase der Arbeit volles Vertrauen schaffen.”
“Ein sehr professionelles und zugleich zugängliches Unternehmen, das auf Ihre Fragen und Bedürfnisse eingeht. Sehr empfehlenswert für Gründer mit einem Tokenisierungsprojekt.”
“Ich habe mit ihnen an mehreren Projekten gearbeitet und sie sind sehr professionell. Eine Garantie dafür, dass alles rundläuft. Ohne jeden Zweifel zu 100 % empfehlenswert.”
Anlegerportal, ERC-3643-Token und Emittentenkonsole, unter Ihrer Marke. Standardmäßig deckt sie Onboarding, Signatur, Zahlung und Ausschüttungen ab; was Ihre Emission darüber hinaus benötigt, etwa ein lokales Zahlungsmittel oder die Anbindung an Ihre Bank oder Ihren Verwahrer, entwickeln wir auf derselben Plattform.
Demo anfragen
Wir binden Anbieter für Verwahrung und Schlüsselverwaltung wie Fireblocks, BitGo, Coinbase Prime, Anchorage Digital, Copper oder Ledger Enterprise per API an. Je nach Anbieter und gewähltem Modell werden die Schlüssel per MPC oder Multi-Signatur verwaltet, sodass keiner von einem einzelnen Gerät abhängt. Ist der Token ein Wertpapier, erbringt ein zugelassenes Institut die Verwahrung für Dritte.
Was uns vor Projektbeginn gefragt wird.
Sprechen Sie mit unserem TeamJa. Der Corporations Act gilt für den Token je nach dem Recht, das er verbrieft, und die ASIC erläutert dies mit Beispielen in ihrer Leitlinie INFO 225. Lizenzpflichtig ist die Tätigkeit: Wer das Produkt anbietet, damit handelt oder einen Markt betreibt, benötigt eine AFS-Lizenz; die Registrierung bei AUSTRAC deckt nur die Geldwäscheprävention ab.
Mit Einschränkungen. Eine Pty Ltd darf nicht mehr als 50 Gesellschafter haben, die keine Mitarbeiter sind, und keine prospektpflichtigen Angebote machen, außer an Gesellschafter, Mitarbeiter oder per Crowd-sourced Funding. Sie kann jedoch die befreiten persönlichen Angebote nutzen: bis zu 20 Anleger und 2 Millionen australische Dollar in 12 Monaten. Bei Verstößen kann die ASIC die Umwandlung in eine Public Company verlangen.
Mit persönlichen Angeboten bis zu 2 Millionen australische Dollar und 20 Anleger in 12 Monaten. Mit Crowd-sourced Funding kann eine Gesellschaft mit weniger als 25 Millionen an Vermögenswerten und Umsatz bis zu 5 Millionen in 12 Monaten einwerben, mit einem eigenen Angebotsdokument und über einen lizenzierten Intermediär.
Gemeint ist das Modell, das das Gesetz von 2026 ab dem 8. April 2027 regelt: Der Betreiber verwahrt einen Vermögenswert, der kein Geld ist, erstellt für jeden Vermögenswert einen Token, und wer den Token hält, kann den Vermögenswert herausverlangen oder Anweisungen zu seiner Lieferung erteilen. Der Betreiber hält den Vermögenswert für Rechnung des Token-Inhabers, etwa als Treuhänder oder Verwahrstelle.
Was Tokenisierung ist, warum vor allem bestehende Fonds und Schuldtitel tokenisiert werden und wann sie für Immobilien oder Unternehmen sinnvoll ist.
Welches Recht ein Startup ausgibt, was eine S.L. anders als eine S.A. erlaubt, wie es Anleger erreicht und warum der Token keine Liquidität schafft.
Was die T-REX-Suite aus OpenZeppelin 4.8 übernimmt, was ERC-3643 bei Identität und Rechten ergänzt und wie Sie mint, forcedTransfer und Recovery testen.
Sagen Sie uns, welches Recht Sie emittieren möchten, und wir schlagen Ihnen die technische Struktur, den Zeitplan und ein Angebot nach Phasen vor.
Metlabs-Büros
Av. García Sabell, 1, Edificio Proa 15009 A Coruña, Spanien
Pressestimmen
Australien
