Wir bauen die Plattform, um Fremdkapital, Aktien und Ertragsrechte in Kanada zu tokenisieren: Anleger-Onboarding, ERC-3643-Token und On-Chain-Inhaberregister, abgestimmt mit der Kanzlei, die die Emission nach dem Wertpapierrecht der jeweiligen Provinz und den Prospektausnahmen der NI 45-106 strukturiert.
Tokenisieren Sie Ihren Vermögenswert
Kanada hat kein eigenes Regime für tokenisierte Wertpapiere: Die Wertpapieraufsichtsbehörden der Provinzen wenden ihr allgemeines Wertpapierrecht auf die tokenisierte Emission an. Die in der NI 45-106 harmonisierten Prospektausnahmen erlauben Emissionen für akkreditierte Anleger oder mit einem Offering Memorandum, und das Start-up-Crowdfunding reicht bis zu 1,5 Mio. kanadische Dollar in 12 Monaten.
1,5 Mio. CAD
Höchstbetrag in 12 Monaten mit der Start-up-Crowdfunding-Ausnahme, über ein Funding Portal
CSA · NI 45-1101 Mio. CAD
an Nettofinanzvermögen, allein oder mit dem Ehepartner, machen eine Person zum akkreditierten Anleger
CSA · NI 45-10610
Tage für die Einreichung des Report of Exempt Distribution nach einer Emission für akkreditierte Anleger oder mit Offering Memorandum
CSA · NI 45-106Fast jede tokenisierte Emission verbrieft eines dieser drei Rechte gegenüber dem Emittenten. Da alle drei in der Regel Wertpapiere sind, bestimmt das Recht vor allem das Vehikel, die Prospektausnahme und wer kaufen darf. Es wird vor dem Netzwerk und dem Token-Standard festgelegt.
| Recht | Fremdkapital | Eigenkapital | Erträge |
|---|---|---|---|
| Was emittiert wird | Schuldverschreibungen (Debentures) und Promissory Notes | Aktien | Ertragsrechte |
| Der Anleger erhält | Der Anleger leiht dem Emittenten Kapital und erhält Zinsen sowie bei Fälligkeit den Nennbetrag zurück. | Der Anleger beteiligt sich am Kapital: Dividenden, Stimmrecht und sein Anteil bei Verkauf oder Liquidation. | Der Anleger erhält einen Anteil an den Erträgen eines Vermögenswerts: Mieten, verkaufte Energie, Umsätze oder Lizenzgebühren. |
| Der Token setzt durch |
|
|
|
| Emittent | Corporation (Inc., Ltd. oder Corp.) | Corporation nach Bundes- oder Provinzrecht | Corporation oder Limited Partnership |
| Register | Wertpapierregister des Emittenten | Wertpapierregister des Emittenten | Wertpapierregister des Emittenten |
| Rechtsnorm | Wertpapierrecht der Provinzen | CBCA oder Provinzrecht | Wertpapierrecht der Provinzen |
| Wie emittiert wird | Anleihen, Debentures und Schuldscheine sind nach dem Recht der Provinzen Wertpapiere (das Gesetz von British Columbia zählt sie auf), und das Bundesgesellschaftsrecht erlaubt den Directors, Schuldtitel ohne Beschluss der Aktionäre auszugeben, sofern die Satzung nichts anderes bestimmt. Ohne eigenes DLT-Regime wird der Token unter einer Prospektausnahme emittiert. | Nach dem Bundesgesellschaftsrecht (CBCA) führt die Gesellschaft ein Wertpapierregister mit Inhabern, Anzahl und Übertragungen, das sie elektronisch führen kann, wenn es die Informationen in lesbarer Form wiedergibt. Stammaktien sind im Start-up-Crowdfunding zugelassen, ebenso Anteile an einer Limited Partnership. | Das Gesetz von British Columbia etwa bezeichnet als Wertpapier das Dokument, das einen Anteil an den Gewinnen, Einnahmen oder Lizenzgebühren einer Person gewährt, sowie den Investment Contract. Ein solches Recht gehört nicht zu den im Start-up-Crowdfunding zugelassenen Wertpapieren und bleibt daher Ausnahmen wie der für akkreditierte Anleger oder der des Offering Memorandums vorbehalten. |
Ein Bundeswertpapiergesetz gibt es nicht: Jede Provinz und jedes Territorium hat ein eigenes Gesetz und eine eigene Aufsichtsbehörde, koordiniert in den Canadian Securities Administrators (CSA). Ein Token, der Fremdkapital, Aktien oder ein Recht auf Einnahmen verbrieft, ist in der Regel ein Wertpapier, und seine Emission braucht einen Prospekt oder eine Ausnahme, etwa die in der NI 45-106 harmonisierten.
Die Ausnahme für akkreditierte Anleger erlaubt den Verkauf an Personen mit mehr als 1 Mio. kanadischen Dollar Nettofinanzvermögen, einem Nettoeinkommen vor Steuern von über 200.000 in jedem der beiden letzten Jahre oder einem Nettovermögen von mindestens 5 Mio. Die Offering-Memorandum-Ausnahme öffnet die Emission für weitere Anleger, verlangt dafür aber ein Angebotsdokument und eine unterzeichnete Risikoanerkennung, mit Höchstgrenzen pro Anleger in mehreren Provinzen. In beiden Fällen reicht der Emittent den Report of Exempt Distribution innerhalb von 10 Tagen ein.
Das Start-up-Crowdfunding der NI 45-110 erlaubt, bis zu 1,5 Mio. in 12 Monaten über ein Portal einzuwerben, mit höchstens 2.500 Dollar pro Anleger und Emission oder 10.000, wenn ein registrierter Dealer ihm die Eignung bestätigt. Für die Platzierung prospektfrei emittierter Wertpapiere sieht die NI 31-103 eine eigene Registrierungskategorie vor, den Exempt Market Dealer.
Die CSA haben im März 2026 das Project Tokenization gestartet, um zu untersuchen, wie diese Technologie in das Wertpapierrecht passt, zunächst in einer Konsultations- und Forschungsphase. Wir stimmen die Struktur mit spezialisierten Kanzleien ab; die regulierten Dienstleistungen erbringen registrierte Dealer und Portale.
Kanada
Die vier Phasen unseres Vorgehens mit den Akteuren, die in Kanada beteiligt sind. Die Kanzlei und unser technisches Team arbeiten parallel, von der Analyse des Vermögenswerts bis zur Kapitalbeschaffung.
Wir prüfen Eigentum, Belastungen und Zahlungsströme des Vermögenswerts und entscheiden mit dem Emittenten, ob der Token Fremdkapital, Aktien oder ein Recht auf Einnahmen verbrieft. Daraus ergeben sich das Vehikel, eine Corporation oder eine Limited Partnership, der Betrag und die Provinzen, in denen die Anleger ansässig sind.
Die Kanzlei qualifiziert den Token, erstellt die Emissionsunterlagen und wählt die Prospektausnahme nach der Provinz jedes Anlegers: akkreditierter Anleger, Offering Memorandum oder Start-up-Crowdfunding. Platziert ein Intermediär die Emission, muss er registriert sein, zum Beispiel als Exempt Market Dealer.
Wir konfigurieren die White-Label-Plattform mit Ihrer Marke: Anleger-Onboarding mit KYC, Erfassung des Akkreditierungsnachweises oder der Risikoanerkennung, Signatur, Zahlung und ERC-3643-Token mit den Regeln des Angebots, etwa der Provinz des Anlegers und der Haltefrist für die Weiterveräußerung. Die Anbindung an das Wertpapierregister wird individuell entwickelt.
Mit dem Emittenten und, falls vorhanden, dem Dealer oder Portal, das die Emission platziert, bereiten wir die Angebotsseite vor und messen den Weg bis zur bezahlten Zeichnung. Nach der Emission verwaltet die Plattform die Ausschüttungen, die Übertragungen zwischen verifizierten Anlegern und die Daten für den Report of Exempt Distribution.
“Metlabs hat uns durch den gesamten Tokenisierungsprozess begleitet, von der Strategie und der Strukturierung des Vermögenswerts bis zur Technologie und zum Design unserer Plattform. Sie verbinden Geschäft, Regulierung und Technik und sind sehr nahbar. Wir werden weiter mit ihnen arbeiten.”
“Die Zusammenarbeit mit Metlabs im Web3-Bereich ist uns eine echte Freude. Bei Hacken arbeiten wir regelmäßig mit Entwicklungsagenturen zusammen, und das Team von Metlabs hebt sich immer wieder durch klare Kommunikation, schnelle Reaktionszeiten und ausgeprägte Professionalität ab. Die Kundenbeziehung managen sie mühelos, und das administrative Onboarding läuft absolut reibungslos. Ein äußerst zuverlässiger, proaktiver Technologiepartner, mit dem wir sehr gerne zusammenarbeiten.”
“Eines der Pionierunternehmen für Web3-Lösungen, digitale Vermögenswerte und Tokenisierung, anerkannt für seine Innovationskraft und seinen soliden Ruf in Spanien und Lateinamerika.”
“Wir haben mit ihnen die Tokenisierung von Immobilienprojekten strukturiert. Besonders hervorheben möchte ich die Fähigkeit des Teams, unsere unternehmerischen Anforderungen zu verstehen und umzusetzen.”
“Sie haben uns zur Machbarkeit der Tokenisierung von Immobilien in Uruguay beraten, freundlich und direkt. Ein professionelles Team, schnell und immer erreichbar.”
“Hervorragende Profis in der Strukturierung tokenisierter Projekte, mit technischer Kompetenz und Liebe zum Detail, die in jeder Phase der Arbeit volles Vertrauen schaffen.”
“Als Blockchain-Anwältin schätze ich ihre Erfahrung und Professionalität in der Beratung und Umsetzung von Tokenisierungsprojekten. Technologiepartner, denen man voll vertrauen kann.”
“Hervorragende Profis, sehr aufmerksam gegenüber ihren Kunden und stets auf jedes Detail bedacht. Die Zusammenarbeit mit ihrem Team war von Anfang bis Ende eine echte Freude.”
“Ein sehr professionelles und zugleich zugängliches Unternehmen, das auf Ihre Fragen und Bedürfnisse eingeht. Sehr empfehlenswert für Gründer mit einem Tokenisierungsprojekt.”
“In jeder Hinsicht herausragend. Aus rechtlicher Sicht schätze ich ihre Sorgfalt und Transparenz: Mit Metlabs zu arbeiten steht für Professionalität, Innovation und Sicherheit.”
“Exzellenter Service in den Bereichen Blockchain-Entwicklung, Tokenisierung von Vermögenswerten und Beratung. Ein sehr professionelles Team, das ich uneingeschränkt und ohne Vorbehalt empfehle.”
“Ich habe mit ihnen an mehreren Projekten gearbeitet und sie sind sehr professionell. Eine Garantie dafür, dass alles rundläuft. Ohne jeden Zweifel zu 100 % empfehlenswert.”
“Metlabs hat uns durch den gesamten Tokenisierungsprozess begleitet, von der Strategie und der Strukturierung des Vermögenswerts bis zur Technologie und zum Design unserer Plattform. Sie verbinden Geschäft, Regulierung und Technik und sind sehr nahbar. Wir werden weiter mit ihnen arbeiten.”
“Wir haben mit ihnen die Tokenisierung von Immobilienprojekten strukturiert. Besonders hervorheben möchte ich die Fähigkeit des Teams, unsere unternehmerischen Anforderungen zu verstehen und umzusetzen.”
“Als Blockchain-Anwältin schätze ich ihre Erfahrung und Professionalität in der Beratung und Umsetzung von Tokenisierungsprojekten. Technologiepartner, denen man voll vertrauen kann.”
“In jeder Hinsicht herausragend. Aus rechtlicher Sicht schätze ich ihre Sorgfalt und Transparenz: Mit Metlabs zu arbeiten steht für Professionalität, Innovation und Sicherheit.”
“Die Zusammenarbeit mit Metlabs im Web3-Bereich ist uns eine echte Freude. Bei Hacken arbeiten wir regelmäßig mit Entwicklungsagenturen zusammen, und das Team von Metlabs hebt sich immer wieder durch klare Kommunikation, schnelle Reaktionszeiten und ausgeprägte Professionalität ab. Die Kundenbeziehung managen sie mühelos, und das administrative Onboarding läuft absolut reibungslos. Ein äußerst zuverlässiger, proaktiver Technologiepartner, mit dem wir sehr gerne zusammenarbeiten.”
“Sie haben uns zur Machbarkeit der Tokenisierung von Immobilien in Uruguay beraten, freundlich und direkt. Ein professionelles Team, schnell und immer erreichbar.”
“Hervorragende Profis, sehr aufmerksam gegenüber ihren Kunden und stets auf jedes Detail bedacht. Die Zusammenarbeit mit ihrem Team war von Anfang bis Ende eine echte Freude.”
“Exzellenter Service in den Bereichen Blockchain-Entwicklung, Tokenisierung von Vermögenswerten und Beratung. Ein sehr professionelles Team, das ich uneingeschränkt und ohne Vorbehalt empfehle.”
“Eines der Pionierunternehmen für Web3-Lösungen, digitale Vermögenswerte und Tokenisierung, anerkannt für seine Innovationskraft und seinen soliden Ruf in Spanien und Lateinamerika.”
“Hervorragende Profis in der Strukturierung tokenisierter Projekte, mit technischer Kompetenz und Liebe zum Detail, die in jeder Phase der Arbeit volles Vertrauen schaffen.”
“Ein sehr professionelles und zugleich zugängliches Unternehmen, das auf Ihre Fragen und Bedürfnisse eingeht. Sehr empfehlenswert für Gründer mit einem Tokenisierungsprojekt.”
“Ich habe mit ihnen an mehreren Projekten gearbeitet und sie sind sehr professionell. Eine Garantie dafür, dass alles rundläuft. Ohne jeden Zweifel zu 100 % empfehlenswert.”
Anlegerportal, ERC-3643-Token und Emittentenkonsole, unter Ihrer Marke. Standardmäßig deckt sie Onboarding, Signatur, Zahlung und Ausschüttungen ab; was Ihre Emission darüber hinaus benötigt, etwa ein lokales Zahlungsmittel oder die Anbindung an Ihre Bank oder Ihren Verwahrer, entwickeln wir auf derselben Plattform.
Demo anfragen
Wir binden Anbieter für Verwahrung und Schlüsselverwaltung wie Fireblocks, BitGo, Coinbase Prime, Anchorage Digital, Copper oder Ledger Enterprise per API an. Je nach Anbieter und gewähltem Modell werden die Schlüssel per MPC oder Multi-Signatur verwaltet, sodass keiner von einem einzelnen Gerät abhängt. Ist der Token ein Wertpapier, erbringt ein zugelassenes Institut die Verwahrung für Dritte.
Was uns vor Projektbeginn gefragt wird.
Sprechen Sie mit unserem TeamJa. Die CSA wenden auf die Emission von Token das allgemeine Wertpapierrecht an: Ist der Token ein Wertpapier, braucht er einen Prospekt oder eine Ausnahme, und eine technische Funktion allein ändert diese Einordnung nicht. Registrierungspflichtig ist die Tätigkeit, etwa Wertpapiere für Dritte zu platzieren oder eine Handelsplattform zu betreiben.
Möglich ist eine Corporation nach Bundesrecht (CBCA) oder nach Provinzrecht, die ein Register ihrer Wertpapiere führt, oder eine Limited Partnership. Die Wahl beeinflusst den Angebotsweg: Das Start-up-Crowdfunding lässt Stammaktien, nicht wandelbares Fremdkapital mit festem oder variablem Zins und Anteile an einer Limited Partnership zu, aber kein Recht auf Einnahmen.
Mit der Ausnahme für akkreditierte Anleger gibt es für den Emittenten keine Betragsgrenze: Die Grenze liegt darin, wer kaufen darf. Das Start-up-Crowdfunding lässt bis zu 1,5 Mio. kanadische Dollar in 12 Monaten zu, und das Offering Memorandum setzt in mehreren Provinzen Höchstgrenzen pro Anleger. Die Kanzlei bestätigt den Weg nach der Provinz jedes Anlegers.
Die Ausnahmen für akkreditierte Anleger und für das Offering Memorandum verlangen keinen Sitz des Emittenten in Kanada, und der Report of Exempt Distribution wird in der Provinz eingereicht, in der die Platzierung stattfindet. Das Start-up-Crowdfunding verlangt dagegen, dass der Emittent seinen Hauptsitz in Kanada hat.
Was Tokenisierung ist, warum vor allem bestehende Fonds und Schuldtitel tokenisiert werden und wann sie für Immobilien oder Unternehmen sinnvoll ist.
Was in der EU einen Security Token von einem Utility-Token nach MiCA unterscheidet, was jedes Regime verlangt und welche Rechte die Einstufung ändern.
Was die T-REX-Suite aus OpenZeppelin 4.8 übernimmt, was ERC-3643 bei Identität und Rechten ergänzt und wie Sie mint, forcedTransfer und Recovery testen.
Sagen Sie uns, welches Recht Sie emittieren möchten, und wir schlagen Ihnen die technische Struktur, den Zeitplan und ein Angebot nach Phasen vor.
Metlabs-Büros
Av. García Sabell, 1, Edificio Proa 15009 A Coruña, Spanien
Pressestimmen
Kanada
