Wir entwickeln die Plattform, um auf den Seychellen Schuldtitel, Aktien und Rechte an Erträgen zu tokenisieren: Anleger-Onboarding, ERC-3643-Token und Abgleich mit dem Gesellschafterregister des Emittenten, abgestimmt mit der Kanzlei, die die Emission nach dem Securities Act 2007 oder dem VASP Act 2024 strukturiert.
Tokenisieren Sie Ihren Vermögenswert
Die Seychellen haben einen offiziellen Test zur Einordnung von Token: Token, die Wertpapiere repräsentieren oder einen Vermögenswert in fungible Einheiten aufteilen, unterliegen dem Securities Act 2007, alle übrigen Emissionen zur Kapitalbeschaffung werden als ICO nach dem VASP Act 2024 registriert. Die lokale Lizenz ermöglicht kein Passporting: Jeder Zielmarkt wendet seine eigenen Regeln an.
2024
Jahr des VASP Act, in Kraft seit dem 1. September, der die Registrierung von ICOs und die Lizenzierung der Anbieter verlangt
CBS · Jahresbericht 20242007
Jahr des Securities Act, der Token regelt, die Wertpapiere repräsentieren oder einen Vermögenswert aufteilen
FSA · Test für tokenisierte Vermögenswerte12 Monate
maximale Gültigkeit eines von der FSA genehmigten Prospekts für ein öffentliches Angebot
Securities Act · s. 85(5)Fast jede tokenisierte Emission repräsentiert eines dieser drei Rechte gegenüber dem Emittenten. Das Recht bestimmt das Regime, den Angebotsweg und wer das Register führt, und es wird vor dem Netzwerk oder dem Token-Standard festgelegt.
| Recht | Fremdkapital | Eigenkapital | Erträge |
|---|---|---|---|
| Was emittiert wird | Anleihen und Schuldverschreibungen (Debentures) | Aktien | Ertragsrechte |
| Der Anleger erhält | Der Anleger leiht dem Emittenten Kapital und erhält Zinsen sowie bei Fälligkeit den Nennbetrag zurück. | Der Anleger beteiligt sich am Kapital: Dividenden, Stimmrecht und sein Anteil bei Verkauf oder Liquidation. | Der Anleger erhält einen Anteil an den Erträgen eines Vermögenswerts: Mieten, verkaufte Energie, Umsätze oder Lizenzgebühren. |
| Der Token setzt durch |
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| Emittent | IBC oder andere Gesellschaft | IBC oder andere Gesellschaft | IBC oder andere Gesellschaft |
| Register | Register des Emittenten oder der Verwahrstelle | Gesellschafterregister (IBC Act, s. 104) | Register des Emittenten |
| Rechtsnorm | Securities Act 2007 | IBC Act 2016 | Securities Act oder VASP Act 2024 |
| Wie emittiert wird | Es handelt sich um Wertpapiere nach Anhang 1 des Securities Act. Ein öffentliches Angebot erfordert einen von der FSA genehmigten Prospekt, es sei denn, die FSA stuft es als Privatplatzierung ein. Ein Regime für Wertpapiere auf DLT gibt es nicht: Werden sie bei einer zugelassenen Verwahrstelle hinterlegt, folgt die Übertragung deren genehmigten Regeln. | Die IBC führt ihr Gesellschafterregister am eingetragenen Sitz und kann es elektronisch führen, sofern es einen lesbaren Nachweis erzeugt; die Eintragung ist Prima-facie-Beweis der Inhaberschaft. Der Token bildet es ab, und das öffentliche Angebot der Aktien erfordert einen von der FSA genehmigten Prospekt. | Entscheidend ist der Test der FSA: Repräsentiert der Token ein Wertpapier oder teilt er einen Vermögenswert in fungible Einheiten auf, unterliegt er dem Securities Act; ist er ein zur Kapitalbeschaffung ausgegebener virtueller Vermögenswert, handelt es sich um eine ICO, die nach dem VASP Act 2024 bei der FSA zu registrieren ist. |
Das hängt vom Token ab. Repräsentiert er ein Wertpapier, etwa eine Aktie oder eine Anleihe, oder teilt er einen Vermögenswert auf, unterliegt er dem Securities Act 2007: Ein öffentliches Angebot erfordert einen von der FSA genehmigten Prospekt. Ist er ein zur Kapitalbeschaffung ausgegebener virtueller Vermögenswert, verlangt der VASP Act 2024 die Registrierung der Emission, und wer die Verwahrung oder den Tausch virtueller Vermögenswerte anbietet, braucht eine Lizenz.
Keine Vorschrift macht ein verteiltes Register zum rechtlichen Wertpapierregister. Bei einer IBC ist das Gesellschafterregister maßgeblich, das elektronisch geführt werden kann, und bei Wertpapieren, die bei einer von der FSA zugelassenen Verwahrstelle oder Registerstelle hinterlegt sind, folgt die Übertragung deren genehmigten Regeln. Auch die Registrierung einer Emission bei der FSA belegt nicht, dass der Anleger den zugrunde liegenden Vermögenswert erwirbt.
Eine Gesellschaft mit Sitz auf den Seychellen braucht für die erfassten Dienstleistungen eine VASP-Lizenz, auch wenn sie aus einem anderen Land heraus tätig ist, und diese Lizenz ermöglicht kein Passporting: Ein Angebot an Anleger in anderen Jurisdiktionen muss auch deren Regeln einhalten. Wir stimmen das Design mit der Kanzlei ab, die die Emission strukturiert; die regulierten Dienstleistungen erbringen Unternehmen mit FSA-Lizenz.
Seychellen
Die vier Phasen unseres Vorgehens mit den Akteuren, die auf den Seychellen beteiligt sind. Kanzlei und unser technisches Team arbeiten parallel, von der Analyse des Vermögenswerts bis zur Kapitalbeschaffung.
Wir prüfen Eigentum, Belastungen und Zahlungsströme des Vermögenswerts und entscheiden mit dem Emittenten, ob der Token Schuldtitel, Aktien oder ein Recht an Erträgen abbildet. Daraus ergeben sich die Emissionsgesellschaft, der Betrag, die Emissionsregeln und die Länder, an die sich das Angebot richtet.
Die Kanzlei wendet den Test der FSA an und wählt den Weg: von der FSA genehmigter Prospekt oder Privatplatzierung, wenn der Token ein Wertpapier ist, oder Registrierung der ICO nach dem VASP Act, wenn nicht. Sie prüft auch die Genehmigungen, die jeder Zielmarkt verlangt.
Wir richten die White-Label-Plattform unter Ihrer Marke ein: Anleger-Onboarding mit KYC, Signatur, Zahlung und ERC-3643-Token mit den Regeln des Angebots, darunter die zugelassenen Länder. Der Abgleich mit dem Gesellschafterregister und die Anbindung an den Verwahrer werden individuell entwickelt.
Gemeinsam mit dem Emittenten und, falls vorhanden, dem lizenzierten Unternehmen, das die Emission platziert, bereiten wir die Angebotsseite vor und messen den Weg bis zur bezahlten Zeichnung. Nach der Emission verwaltet die Plattform Ausschüttungen, Übertragungen zwischen verifizierten Anlegern und Berichte.
“Metlabs hat uns durch den gesamten Tokenisierungsprozess begleitet, von der Strategie und der Strukturierung des Vermögenswerts bis zur Technologie und zum Design unserer Plattform. Sie verbinden Geschäft, Regulierung und Technik und sind sehr nahbar. Wir werden weiter mit ihnen arbeiten.”
“Die Zusammenarbeit mit Metlabs im Web3-Bereich ist uns eine echte Freude. Bei Hacken arbeiten wir regelmäßig mit Entwicklungsagenturen zusammen, und das Team von Metlabs hebt sich immer wieder durch klare Kommunikation, schnelle Reaktionszeiten und ausgeprägte Professionalität ab. Die Kundenbeziehung managen sie mühelos, und das administrative Onboarding läuft absolut reibungslos. Ein äußerst zuverlässiger, proaktiver Technologiepartner, mit dem wir sehr gerne zusammenarbeiten.”
“Eines der Pionierunternehmen für Web3-Lösungen, digitale Vermögenswerte und Tokenisierung, anerkannt für seine Innovationskraft und seinen soliden Ruf in Spanien und Lateinamerika.”
“Wir haben mit ihnen die Tokenisierung von Immobilienprojekten strukturiert. Besonders hervorheben möchte ich die Fähigkeit des Teams, unsere unternehmerischen Anforderungen zu verstehen und umzusetzen.”
“Sie haben uns zur Machbarkeit der Tokenisierung von Immobilien in Uruguay beraten, freundlich und direkt. Ein professionelles Team, schnell und immer erreichbar.”
“Hervorragende Profis in der Strukturierung tokenisierter Projekte, mit technischer Kompetenz und Liebe zum Detail, die in jeder Phase der Arbeit volles Vertrauen schaffen.”
“Als Blockchain-Anwältin schätze ich ihre Erfahrung und Professionalität in der Beratung und Umsetzung von Tokenisierungsprojekten. Technologiepartner, denen man voll vertrauen kann.”
“Hervorragende Profis, sehr aufmerksam gegenüber ihren Kunden und stets auf jedes Detail bedacht. Die Zusammenarbeit mit ihrem Team war von Anfang bis Ende eine echte Freude.”
“Ein sehr professionelles und zugleich zugängliches Unternehmen, das auf Ihre Fragen und Bedürfnisse eingeht. Sehr empfehlenswert für Gründer mit einem Tokenisierungsprojekt.”
“In jeder Hinsicht herausragend. Aus rechtlicher Sicht schätze ich ihre Sorgfalt und Transparenz: Mit Metlabs zu arbeiten steht für Professionalität, Innovation und Sicherheit.”
“Exzellenter Service in den Bereichen Blockchain-Entwicklung, Tokenisierung von Vermögenswerten und Beratung. Ein sehr professionelles Team, das ich uneingeschränkt und ohne Vorbehalt empfehle.”
“Ich habe mit ihnen an mehreren Projekten gearbeitet und sie sind sehr professionell. Eine Garantie dafür, dass alles rundläuft. Ohne jeden Zweifel zu 100 % empfehlenswert.”
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“Die Zusammenarbeit mit Metlabs im Web3-Bereich ist uns eine echte Freude. Bei Hacken arbeiten wir regelmäßig mit Entwicklungsagenturen zusammen, und das Team von Metlabs hebt sich immer wieder durch klare Kommunikation, schnelle Reaktionszeiten und ausgeprägte Professionalität ab. Die Kundenbeziehung managen sie mühelos, und das administrative Onboarding läuft absolut reibungslos. Ein äußerst zuverlässiger, proaktiver Technologiepartner, mit dem wir sehr gerne zusammenarbeiten.”
“Sie haben uns zur Machbarkeit der Tokenisierung von Immobilien in Uruguay beraten, freundlich und direkt. Ein professionelles Team, schnell und immer erreichbar.”
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“Eines der Pionierunternehmen für Web3-Lösungen, digitale Vermögenswerte und Tokenisierung, anerkannt für seine Innovationskraft und seinen soliden Ruf in Spanien und Lateinamerika.”
“Hervorragende Profis in der Strukturierung tokenisierter Projekte, mit technischer Kompetenz und Liebe zum Detail, die in jeder Phase der Arbeit volles Vertrauen schaffen.”
“Ein sehr professionelles und zugleich zugängliches Unternehmen, das auf Ihre Fragen und Bedürfnisse eingeht. Sehr empfehlenswert für Gründer mit einem Tokenisierungsprojekt.”
“Ich habe mit ihnen an mehreren Projekten gearbeitet und sie sind sehr professionell. Eine Garantie dafür, dass alles rundläuft. Ohne jeden Zweifel zu 100 % empfehlenswert.”
Anlegerportal, ERC-3643-Token und Emittentenkonsole, unter Ihrer Marke. Standardmäßig deckt sie Onboarding, Signatur, Zahlung und Ausschüttungen ab; was Ihre Emission darüber hinaus benötigt, etwa ein lokales Zahlungsmittel oder die Anbindung an Ihre Bank oder Ihren Verwahrer, entwickeln wir auf derselben Plattform.
Demo anfragen
Wir binden Anbieter für Verwahrung und Schlüsselverwaltung wie Fireblocks, BitGo, Coinbase Prime, Anchorage Digital, Copper oder Ledger Enterprise per API an. Je nach Anbieter und gewähltem Modell werden die Schlüssel per MPC oder Multi-Signatur verwaltet, sodass keiner von einem einzelnen Gerät abhängt. Ist der Token ein Wertpapier, erbringt ein zugelassenes Institut die Verwahrung für Dritte.
Was uns vor Projektbeginn gefragt wird.
Sprechen Sie mit unserem TeamJa. Die FSA hat einen Test zur Einordnung tokenisierter Vermögenswerte veröffentlicht: Repräsentiert der Token ein Wertpapier, unterliegt er dem Securities Act 2007; ist er ein zur Kapitalbeschaffung ausgegebener virtueller Vermögenswert, wird er als ICO nach dem VASP Act 2024 registriert. Zulassungspflichtig sind das öffentliche Angebot mit genehmigtem Prospekt und das Erbringen von Dienstleistungen mit virtuellen Vermögenswerten.
Ja, und ihr Gesellschafterregister kann elektronisch geführt werden, aber die Gründung einer IBC befreit von nichts: Erbringt sie Dienstleistungen mit virtuellen Vermögenswerten, braucht sie eine VASP-Lizenz, auch wenn sie aus einem anderen Land heraus tätig ist, und bietet sie Wertpapiere öffentlich an, braucht sie einen von der FSA genehmigten Prospekt. Einen automatischen Zugang zu Anlegern in anderen Ländern verschafft sie ihr ebenfalls nicht.
Der Securities Act legt keinen Betrag fest. Ein Angebot ist von der Prospektpflicht ausgenommen, wenn die FSA es als Privatplatzierung einstuft oder der Minister auf Vorschlag der FSA eine Ausnahme gewährt. Die Kanzlei stimmt den Weg vor dem Start des Angebots mit der FSA ab und prüft die Regeln jedes Ziellandes.
Nein. Nach dem Test der FSA kann ein tokenisierter Vermögenswert ein NFT sein, wenn ihn ein einzelner Token repräsentiert; wird er aber in fungible Einheiten aufgeteilt, wird er zu einem Wertpapier nach dem Securities Act 2007. In beiden Fällen ist der Token ein Recht gegenüber dem Emittenten und belegt für sich allein nicht das Eigentum an der Immobilie.
Was Tokenisierung ist, warum vor allem bestehende Fonds und Schuldtitel tokenisiert werden und wann sie für Immobilien oder Unternehmen sinnvoll ist.
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Sagen Sie uns, welches Recht Sie emittieren möchten, und wir schlagen Ihnen die technische Struktur, den Zeitplan und ein Angebot nach Phasen vor.
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Av. García Sabell, 1, Edificio Proa 15009 A Coruña, Spanien
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