Wir bauen die Plattform zur Tokenisierung von Schuldtiteln, Aktien und Ertragsrechten in Südafrika: Anleger-Onboarding, ERC-3643-Token und Anbindung an das Wertpapierregister des Emittenten, in Abstimmung mit der Kanzlei, die die Emission gemäß dem Companies Act 2008 und FAIS strukturiert.
Tokenisieren Sie Ihren Vermögenswert
Südafrika hat kein eigenes Regime für Wertpapiere auf DLT, aber klare Regeln für jeden Baustein: Eine tokenisierte Anleihe oder Aktie unterliegt dem Companies Act, und seit 2022 sind Kryptowerte Finanzprodukte im Sinne von FAIS, mit 310 von der FSCA bereits zugelassenen Anbietern. Zu entscheiden ist, welches Recht emittiert wird, mit welcher Gesellschaft und über welchen Angebotsweg.
310
von der FSCA bis zum 31. März 2026 genehmigte Lizenzen für Anbieter von Kryptowerte-Dienstleistungen
FSCA · 15. Apr. 20261 Mio. Rand
Anlagebetrag je Adressat, ab dem das Angebot nicht mehr öffentlich ist und keinen Prospekt erfordert
Companies Regulations · Reg. 452022
Jahr, in dem die FSCA Kryptowerte zu Finanzprodukten im Sinne von FAIS erklärte
FSCA · Erklärung 1350Fast jede tokenisierte Emission bildet eines dieser drei Rechte gegenüber dem Emittenten ab. Das Recht bestimmt die Gesellschaftsform, die anwendbare Norm und wer das Register führt, und es wird vor dem Netzwerk oder dem Token-Standard festgelegt.
| Recht | Fremdkapital | Eigenkapital | Erträge |
|---|---|---|---|
| Was emittiert wird | Anleihen, Notes und Debentures | Aktien | Ertragsrechte |
| Der Anleger erhält | Der Anleger leiht dem Emittenten Kapital und erhält Zinsen sowie bei Fälligkeit den Nennbetrag zurück. | Der Anleger beteiligt sich am Kapital: Dividenden, Stimmrecht und sein Anteil bei Verkauf oder Liquidation. | Der Anleger erhält einen Anteil an den Erträgen eines Vermögenswerts: Mieten, verkaufte Energie, Umsätze oder Lizenzgebühren. |
| Der Token setzt durch |
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| Emittent | Ltd oder (Pty) Ltd ohne öffentliches Angebot | Ltd für ein öffentliches Angebot | Ltd oder (Pty) Ltd |
| Register | Register der Gesellschaft oder CSD | Wertpapierregister (s. 50) | Register der Gesellschaft, falls Wertpapier |
| Rechtsnorm | Companies Act 2008, s. 43 | Companies Act 2008 | FAIS oder Companies Act |
| Wie emittiert wird | Das Board genehmigt die Emission und entscheidet, ob sie besichert wird. Ein Regime für Wertpapiere auf DLT gibt es nicht: Sind die Wertpapiere unverbrieft, kann sie nur ein Teilnehmer oder ein Zentralverwahrer übertragen; sind sie verbrieft, ist das Wertpapierregister der Gesellschaft maßgeblich, und der Token bildet es ab. | Das MOI einer (Pty) Ltd muss ihr das öffentliche Angebot von Wertpapieren untersagen und deren Übertragung beschränken; ihre tokenisierten Aktien lassen daher nur eine Privatplatzierung zu. Ein offenes Angebot erfordert eine Ltd und einen bei der CIPC eingereichten Prospekt, abgesehen von den Fällen der s. 96. | Die Einstufung erfolgt im Einzelfall. Fällt der Token unter die Definition des Kryptowerts in der Erklärung 1350, ist er ein Finanzprodukt, und wer berät oder vermittelt, benötigt eine FSP-Lizenz; wird das Recht als Schuldinstrument ausgestaltet, gilt der Companies Act. |
Das hängt vom Recht ab und davon, wer die jeweilige Dienstleistung erbringt. Anleihen und Aktien unterliegen dem Companies Act 2008: Ein öffentliches Angebot erfordert eine Public Company (Ltd) und einen Prospekt, von Ausnahmen abgesehen. Ist der Token ein Kryptowert, benötigt jeder, der gewerblich berät oder vermittelt, eine FSP-Lizenz der FSCA nach FAIS.
Keine Norm erkennt ein verteiltes Register als rechtliches Wertpapierregister an. Wertpapiere sind entweder verbrieft, mit dem von der Gesellschaft selbst geführten Register, oder unverbrieft, und dann kann sie nur ein Teilnehmer oder ein Zentralverwahrer übertragen. Die Lizenz des Anbieters genehmigt weder die Emission, noch kommt sie der Übertragung des eingetragenen Eigentums am Basiswert gleich.
Die Geldwäscheprävention obliegt dem FIC: Seit dem 30. April 2025 verlangt die Directive 9 Angaben zu Auftraggeber und Begünstigtem bei Transfers von Kryptowerten. Grenzüberschreitende Zahlungsströme unterliegen der Devisenkontrolle der SARB, deren Handbuch für Kryptowerte noch im Entwurf ist. Wir arbeiten mit der Kanzlei zusammen, die die Emission strukturiert; die regulierten Dienstleistungen erbringen lizenzierte Anbieter.
Südafrika
Die vier Phasen unseres Angebots mit den in Südafrika beteiligten Akteuren. Die Kanzlei und unser technisches Team arbeiten parallel, von der Analyse des Vermögenswerts bis zur Kapitalbeschaffung.
Wir prüfen Eigentum, Belastungen und Zahlungsströme des Vermögenswerts und entscheiden mit dem Emittenten, ob der Token Fremdkapital, Aktien oder ein Recht auf Einnahmen abbildet. Daraus ergeben sich das Vehikel, eine Ltd oder eine (Pty) Ltd, das Volumen und die Regeln der Emission.
Die Kanzlei stuft den Token ein, verfasst das Emissionsdokument und wählt den Weg: ein bei der CIPC eingereichter Prospekt oder ein Angebot, das s. 96 nicht als öffentlich einstuft. Soll ein Dritter beraten oder vermitteln, prüft sie, ob dessen FSP-Lizenz dieses Produkt abdeckt.
Wir richten die White-Label-Plattform unter Ihrer Marke ein: Anleger-Onboarding mit KYC, Signatur, Zahlung und ERC-3643-Token mit den Regeln des Angebots. Der Abgleich mit dem Wertpapierregister der Gesellschaft und die Angaben zu Auftraggeber und Begünstigtem jedes Transfers werden individuell entwickelt.
Mit dem Emittenten und, falls vorhanden, dem lizenzierten Anbieter, der die Emission platziert, erstellen wir die Angebotsseite und messen den Weg bis zur bezahlten Zeichnung. Nach der Emission verwaltet die Plattform Ausschüttungen, Übertragungen zwischen verifizierten Anlegern und Berichte.
“Metlabs hat uns durch den gesamten Tokenisierungsprozess begleitet, von der Strategie und der Strukturierung des Vermögenswerts bis zur Technologie und zum Design unserer Plattform. Sie verbinden Geschäft, Regulierung und Technik und sind sehr nahbar. Wir werden weiter mit ihnen arbeiten.”
“Die Zusammenarbeit mit Metlabs im Web3-Bereich ist uns eine echte Freude. Bei Hacken arbeiten wir regelmäßig mit Entwicklungsagenturen zusammen, und das Team von Metlabs hebt sich immer wieder durch klare Kommunikation, schnelle Reaktionszeiten und ausgeprägte Professionalität ab. Die Kundenbeziehung managen sie mühelos, und das administrative Onboarding läuft absolut reibungslos. Ein äußerst zuverlässiger, proaktiver Technologiepartner, mit dem wir sehr gerne zusammenarbeiten.”
“Eines der Pionierunternehmen für Web3-Lösungen, digitale Vermögenswerte und Tokenisierung, anerkannt für seine Innovationskraft und seinen soliden Ruf in Spanien und Lateinamerika.”
“Wir haben mit ihnen die Tokenisierung von Immobilienprojekten strukturiert. Besonders hervorheben möchte ich die Fähigkeit des Teams, unsere unternehmerischen Anforderungen zu verstehen und umzusetzen.”
“Sie haben uns zur Machbarkeit der Tokenisierung von Immobilien in Uruguay beraten, freundlich und direkt. Ein professionelles Team, schnell und immer erreichbar.”
“Hervorragende Profis in der Strukturierung tokenisierter Projekte, mit technischer Kompetenz und Liebe zum Detail, die in jeder Phase der Arbeit volles Vertrauen schaffen.”
“Als Blockchain-Anwältin schätze ich ihre Erfahrung und Professionalität in der Beratung und Umsetzung von Tokenisierungsprojekten. Technologiepartner, denen man voll vertrauen kann.”
“Hervorragende Profis, sehr aufmerksam gegenüber ihren Kunden und stets auf jedes Detail bedacht. Die Zusammenarbeit mit ihrem Team war von Anfang bis Ende eine echte Freude.”
“Ein sehr professionelles und zugleich zugängliches Unternehmen, das auf Ihre Fragen und Bedürfnisse eingeht. Sehr empfehlenswert für Gründer mit einem Tokenisierungsprojekt.”
“In jeder Hinsicht herausragend. Aus rechtlicher Sicht schätze ich ihre Sorgfalt und Transparenz: Mit Metlabs zu arbeiten steht für Professionalität, Innovation und Sicherheit.”
“Exzellenter Service in den Bereichen Blockchain-Entwicklung, Tokenisierung von Vermögenswerten und Beratung. Ein sehr professionelles Team, das ich uneingeschränkt und ohne Vorbehalt empfehle.”
“Ich habe mit ihnen an mehreren Projekten gearbeitet und sie sind sehr professionell. Eine Garantie dafür, dass alles rundläuft. Ohne jeden Zweifel zu 100 % empfehlenswert.”
“Metlabs hat uns durch den gesamten Tokenisierungsprozess begleitet, von der Strategie und der Strukturierung des Vermögenswerts bis zur Technologie und zum Design unserer Plattform. Sie verbinden Geschäft, Regulierung und Technik und sind sehr nahbar. Wir werden weiter mit ihnen arbeiten.”
“Wir haben mit ihnen die Tokenisierung von Immobilienprojekten strukturiert. Besonders hervorheben möchte ich die Fähigkeit des Teams, unsere unternehmerischen Anforderungen zu verstehen und umzusetzen.”
“Als Blockchain-Anwältin schätze ich ihre Erfahrung und Professionalität in der Beratung und Umsetzung von Tokenisierungsprojekten. Technologiepartner, denen man voll vertrauen kann.”
“In jeder Hinsicht herausragend. Aus rechtlicher Sicht schätze ich ihre Sorgfalt und Transparenz: Mit Metlabs zu arbeiten steht für Professionalität, Innovation und Sicherheit.”
“Die Zusammenarbeit mit Metlabs im Web3-Bereich ist uns eine echte Freude. Bei Hacken arbeiten wir regelmäßig mit Entwicklungsagenturen zusammen, und das Team von Metlabs hebt sich immer wieder durch klare Kommunikation, schnelle Reaktionszeiten und ausgeprägte Professionalität ab. Die Kundenbeziehung managen sie mühelos, und das administrative Onboarding läuft absolut reibungslos. Ein äußerst zuverlässiger, proaktiver Technologiepartner, mit dem wir sehr gerne zusammenarbeiten.”
“Sie haben uns zur Machbarkeit der Tokenisierung von Immobilien in Uruguay beraten, freundlich und direkt. Ein professionelles Team, schnell und immer erreichbar.”
“Hervorragende Profis, sehr aufmerksam gegenüber ihren Kunden und stets auf jedes Detail bedacht. Die Zusammenarbeit mit ihrem Team war von Anfang bis Ende eine echte Freude.”
“Exzellenter Service in den Bereichen Blockchain-Entwicklung, Tokenisierung von Vermögenswerten und Beratung. Ein sehr professionelles Team, das ich uneingeschränkt und ohne Vorbehalt empfehle.”
“Eines der Pionierunternehmen für Web3-Lösungen, digitale Vermögenswerte und Tokenisierung, anerkannt für seine Innovationskraft und seinen soliden Ruf in Spanien und Lateinamerika.”
“Hervorragende Profis in der Strukturierung tokenisierter Projekte, mit technischer Kompetenz und Liebe zum Detail, die in jeder Phase der Arbeit volles Vertrauen schaffen.”
“Ein sehr professionelles und zugleich zugängliches Unternehmen, das auf Ihre Fragen und Bedürfnisse eingeht. Sehr empfehlenswert für Gründer mit einem Tokenisierungsprojekt.”
“Ich habe mit ihnen an mehreren Projekten gearbeitet und sie sind sehr professionell. Eine Garantie dafür, dass alles rundläuft. Ohne jeden Zweifel zu 100 % empfehlenswert.”
Anlegerportal, ERC-3643-Token und Emittentenkonsole, unter Ihrer Marke. Standardmäßig deckt sie Onboarding, Signatur, Zahlung und Ausschüttungen ab; was Ihre Emission darüber hinaus benötigt, etwa ein lokales Zahlungsmittel oder die Anbindung an Ihre Bank oder Ihren Verwahrer, entwickeln wir auf derselben Plattform.
Demo anfragen
Wir binden Anbieter für Verwahrung und Schlüsselverwaltung wie Fireblocks, BitGo, Coinbase Prime, Anchorage Digital, Copper oder Ledger Enterprise per API an. Je nach Anbieter und gewähltem Modell werden die Schlüssel per MPC oder Multi-Signatur verwaltet, sodass keiner von einem einzelnen Gerät abhängt. Ist der Token ein Wertpapier, erbringt ein zugelassenes Institut die Verwahrung für Dritte.
Was uns vor Projektbeginn gefragt wird.
Sprechen Sie mit unserem TeamJa. Eine tokenisierte Anleihe oder Aktie bleibt ein Wertpapier nach dem Companies Act, und seit der Erklärung 1350 von 2022 sind Kryptowerte Finanzprodukte im Sinne von FAIS. Genehmigungspflichtig ist die Tätigkeit: Beratung oder Vermittlung erfordert eine FSP-Lizenz der FSCA, und Transfers unterliegen den Pflichten gegenüber dem FIC.
Sie kann tokenisierte Aktien oder Schuldinstrumente emittieren, doch ihr MOI muss ihr das öffentliche Angebot von Wertpapieren untersagen und deren Übertragung beschränken. Das begrenzt die Emission auf eine Privatplatzierung bei ausgewählten Anlegern. Für ein offenes Angebot müsste die Gesellschaft zu einer öffentlichen Gesellschaft, einer Ltd, werden und das Prospektregime einhalten.
Das Gesetz legt keine allgemeine Obergrenze fest, sondern Fälle, in denen das Angebot nicht öffentlich ist: gerichtet an regulierte Finanzinstitute, mit einer Anlage von mindestens 1 Million Rand je Adressat oder als Reihe von Angeboten ohne Werbung, die von höchstens 50 Personen angenommen wird und insgesamt 1 Million Rand nicht übersteigt. Die Kanzlei bestätigt dies bei jedem Angebot.
Nicht für sich genommen. Der Token bildet ein Recht gegenüber dem Emittenten ab: ein Schuldinstrument, eine Aktie der Eigentümergesellschaft oder ein Recht auf deren Erträge. Die FAIS-Erklärung regelt Dienstleistungen und setzt die Übertragung eines Tokens nicht mit der Übertragung des eingetragenen Eigentums gleich; die Immobilie bleibt auf den Namen ihres Eigentümers eingetragen, in der Regel der Emittentengesellschaft.
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Sagen Sie uns, welches Recht Sie emittieren möchten, und wir schlagen Ihnen die technische Struktur, den Zeitplan und ein Angebot nach Phasen vor.
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