Construímos a plataforma para tokenizar dívida, ações e direitos sobre receitas em Seychelles: cadastro do investidor, tokens ERC-3643 e conciliação com o registro de acionistas do emissor, em coordenação com o escritório de advocacia que estrutura a emissão conforme a Securities Act de 2007 ou a VASP Act de 2024.
Tokenize seu ativo
Seychelles tem um teste oficial para classificar tokens: os que representam valores mobiliários, ou fracionam um ativo em unidades intercambiáveis, seguem a Securities Act de 2007, e as demais emissões para captar recursos são registradas como ICO sob a VASP Act de 2024. A licença local não dá passaporte: cada mercado de destino aplica suas próprias normas.
2024
ano da VASP Act, em vigor desde 1º de setembro, que exige registrar as ICOs e licenciar os prestadores
CBS · relatório anual 20242007
ano da Securities Act, que rege os tokens que representam valores mobiliários ou fracionam um ativo
FSA · teste de ativos tokenizados12 meses
de validade máxima de um prospecto aprovado pela FSA para uma oferta pública
Securities Act · s. 85(5)Quase toda emissão tokenizada representa um destes três direitos perante o emissor. O direito define o regime, a via de oferta e quem mantém o registro, e é fixado antes da rede ou do padrão do token.
| Direito | Dívida | Equity | Receitas |
|---|---|---|---|
| O que é emitido | Títulos de dívida e debêntures (debentures) | Ações | Direitos sobre receitas |
| O investidor recebe | O investidor empresta ao emissor e recebe juros e, no vencimento, o principal. | O investidor entra no capital: dividendos, voto e sua parte em uma venda ou liquidação. | O investidor recebe uma parte das receitas de um ativo: aluguéis, energia vendida, vendas ou royalties. |
| O token aplica |
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| Emissor | IBC ou outra sociedade | IBC ou outra sociedade | IBC ou outra sociedade |
| Registro | Registro do emissor ou depositário | Registro de acionistas (IBC Act, s. 104) | Registro do emissor |
| Norma | Securities Act 2007 | IBC Act 2016 | Securities Act ou VASP Act 2024 |
| Como é emitido | São valores mobiliários do anexo 1 da Securities Act. Uma oferta ao público exige prospecto aprovado pela FSA, salvo se a FSA a considerar colocação privada. Não há regime de valores mobiliários em DLT: se forem depositados em um depositário autorizado, a transferência segue suas regras aprovadas. | A IBC mantém seu registro de acionistas no domicílio registrado e pode mantê-lo em formato eletrônico se produzir prova legível; a inscrição é prova prima facie da titularidade. O token o reflete, e ofertar as ações ao público exige prospecto aprovado pela FSA. | Decide o teste da FSA: se o token representa um valor mobiliário ou fraciona um ativo em unidades intercambiáveis, segue a Securities Act; se é um ativo virtual emitido para captar recursos, é uma ICO que deve ser registrada na FSA sob a VASP Act de 2024. |
Depende do token. Se representa um valor mobiliário, como uma ação ou um título de dívida, ou fraciona um ativo, segue a Securities Act de 2007: uma oferta ao público exige prospecto aprovado pela FSA. Se é um ativo virtual emitido para captar recursos, a VASP Act de 2024 exige registrar a emissão, e quem custodiar ou negociar ativos virtuais precisa de licença.
Nenhuma norma converte um registro distribuído no registro legal de valores mobiliários. Em uma IBC, manda o registro de acionistas, que pode ser eletrônico, e, para valores mobiliários depositados em um depositário ou registro autorizado pela FSA, a transferência segue suas regras aprovadas. Registrar uma emissão na FSA tampouco prova que o investidor adquira o ativo subjacente.
Uma sociedade de Seychelles precisa de licença VASP para os serviços abrangidos mesmo que opere a partir de outro país, e essa licença não concede passaporte: uma oferta dirigida a investidores de outras jurisdições deve cumprir também as normas delas. Coordenamos o design com o escritório que estrutura a emissão, e as entidades licenciadas pela FSA prestam os serviços regulados.
Seicheles
As quatro fases do pilar, com as figuras que intervêm em Seychelles. O escritório e nossa equipe técnica trabalham em paralelo, da análise do ativo até a captação.
Revisamos a titularidade, os ônus e os fluxos do ativo e decidimos com o emissor se o token será dívida, ações ou um direito sobre receitas. Disso resultam a sociedade emissora, o valor, as regras da emissão e os países aos quais a oferta será dirigida.
O escritório aplica o teste da FSA e escolhe a via: prospecto aprovado pela FSA ou colocação privada se o token for um valor mobiliário, ou registro da ICO sob a VASP Act se não for. Também revisa as autorizações que cada mercado de destino exigir.
Configuramos a plataforma white label com a sua marca: cadastro do investidor com KYC, assinatura, pagamento e tokens ERC-3643 com as regras da oferta, entre elas os países admitidos. A conciliação com o registro de acionistas e a conexão com o custodiante são desenvolvidas sob medida.
Com o emissor e, se houver, a entidade licenciada que coloca a emissão, preparamos a página da oferta e medimos o percurso até a subscrição paga. Após a emissão, a plataforma gerencia as distribuições, as transferências entre investidores verificados e os relatórios.
“A Metlabs nos acompanhou em todo o nosso processo de tokenização, da estratégia e da estrutura do ativo à tecnologia e ao design da nossa plataforma. Combinam negócio, regulação e técnica, e são muito próximos. Continuaremos trabalhando com eles.”
“Uma das empresas pioneiras em soluções web3, ativos digitais e tokenização, reconhecida por sua inovação e sólida reputação na Espanha e na América Latina.”
“Estruturamos com eles a tokenização de projetos imobiliários e destaco a capacidade da equipe de entender nossas necessidades corporativas e resolvê-las.”
“Eles nos assessoraram na viabilidade de tokenizar ativos imobiliários no Uruguai, com um atendimento cordial e direto. Uma equipe profissional, ágil e sempre disponível.”
“Grandes profissionais na estruturação de projetos tokenizados, com domínio técnico e atenção aos detalhes que transmitem plena confiança em cada fase do trabalho.”
“Como advogada de blockchain, valorizo sua experiência e profissionalismo na consultoria e execução de projetos de tokenização. Parceiros tecnológicos de plena confiança.”
“Grandes profissionais, muito atenciosos com seus clientes e sempre atentos a cada detalhe. Trabalhar com a equipe deles foi um verdadeiro prazer do início ao fim.”
“Uma empresa muito profissional e, ao mesmo tempo, acessível, que demonstra empatia com suas dúvidas e necessidades. Muito recomendável para empreendedores com um projeto de tokenização.”
“Excepcionais em todos os sentidos. Do ponto de vista do suporte jurídico, valorizo seu rigor e transparência: trabalhar com a Metlabs é sinônimo de profissionalismo, inovação e segurança.”
“Excelente serviço em desenvolvimento blockchain, tokenização de ativos e consultoria. Uma equipe muito profissional, que recomendo plenamente e sem nenhuma ressalva.”
“Já trabalhei com eles em vários projetos e são muito profissionais. Uma garantia de que tudo vai sair perfeito. Sem dúvida nenhuma, são 100% recomendáveis.”
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O portal do investidor, os tokens ERC-3643 e o console do emissor, com a sua marca. Por padrão, resolve cadastro, assinatura, pagamento e distribuições; o que a sua emissão precisar além disso, como um meio de pagamento local ou a conexão com o seu banco ou o seu custodiante, nós desenvolvemos sobre a mesma plataforma.
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Integramos por API provedores de custódia e gestão de chaves como Fireblocks, BitGo, Coinbase Prime, Anchorage Digital, Copper ou Ledger Enterprise. Conforme o provedor e o modelo escolhido, as chaves são gerenciadas com MPC ou multiassinatura para que nenhuma dependa de um único dispositivo. Se o token for um valor mobiliário, a custódia por conta de terceiros é prestada por uma entidade autorizada.
O que nos perguntam antes de começar um projeto.
Fale com a nossa equipeSim. A FSA publicou um teste para classificar ativos tokenizados: se o token representa um valor mobiliário, segue a Securities Act de 2007; se é um ativo virtual emitido para captar recursos, é registrado como ICO sob a VASP Act de 2024. O que exige autorização é a oferta ao público, com prospecto aprovado, e a prestação de serviços com ativos virtuais.
Sim, e seu registro de acionistas pode ser mantido em formato eletrônico, mas constituir uma IBC não isenta de nada: se ela presta serviços com ativos virtuais, precisa de licença VASP mesmo que opere a partir de outro país, e, se oferta valores mobiliários ao público, precisa de prospecto aprovado pela FSA. Tampouco lhe dá acesso automático a investidores de outros países.
A Securities Act não fixa um valor. Uma oferta fica fora do regime de prospecto se a FSA a determinar como colocação privada ou se o ministro conceder uma isenção por proposta da FSA. O escritório apresenta a via à FSA antes de lançar a oferta e verifica as regras de cada país de destino.
Não. Segundo o teste da FSA, um ativo tokenizado pode ser um NFT se for representado por um token único, mas, se for fracionado em unidades intercambiáveis, passa a ser um valor mobiliário sujeito à Securities Act de 2007. Nos dois casos o token é um direito perante o emissor e não prova por si só a propriedade do imóvel.
O que é tokenizar um ativo, o que se tokeniza hoje, o que a blockchain agrega, como é uma emissão e o que depende da estrutura jurídica. Com dados de 2026.
Como distinguir direitos financeiros e acesso a serviços, o que a classificação jurídica examina e por que o nome do token não define sua regulação.
O que trazem as bibliotecas da OpenZeppelin e os controles do ERC-3643 e o que mais exige uma emissão de valores: direitos, permissões, operação e revisão.
Conte-nos qual direito você quer emitir e propomos a estrutura técnica, os prazos e o orçamento por fases.
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Av. García Sabell, 1, Edificio Proa 15009 A Coruña, Espanha
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