Com a tokenização de energia, uma usina renovável é financiada por investidores verificados, um produtor gerencia suas garantias de origem e uma comunidade distribui sua produção entre os sócios. Desenvolvemos a plataforma de cada caso com as regras que se aplicam a ele.
O investimento mundial em transição energética chegou a 2,4 trilhões de dólares em 2024, segundo a IRENA. Os projetos renováveis buscam financiamento, seus atributos verdes são certificados e cada vez mais comunidades compartilham sua produção, e desde 2023 a diretiva europeia permite, quando cabível, fracionar a garantia de origem. Cada um desses usos pede um token diferente.
A plataforma white label cobre a emissão, o cadastro de cada titular e os pagamentos. A conexão com os dados de produção, com o registro de garantias de origem ou com o rateio de uma comunidade é desenvolvida sob medida para cada projeto.
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Potência, licenças, contratos de venda e produção, vinculados a quem emite os tokens.
Conexão sob medida com o monitoramento da usina ou do operador para respaldar pagamentos que dependam da produção.
ERC-3643 com permissões para o investimento. Os contratos para certificados ou créditos de consumo são desenvolvidos sob medida.
Cupons, rateios ou saldos calculados conforme o contrato, com o comprovante de cada pagamento.
Integração sob medida com o registro oficial que as emite, com controle para que uma mesma unidade não seja cancelada duas vezes.
Produção, pagamentos, documentos e movimentações de cada titular, e um painel do emissor para exportar relatórios.
Integramos por API provedores de custódia e gestão de chaves como Fireblocks, BitGo, Coinbase Prime, Anchorage Digital, Copper ou Ledger Enterprise. Conforme o provedor e o modelo escolhido, as chaves são gerenciadas com MPC ou multiassinatura para que nenhuma dependa de um único dispositivo. Se o token for um valor mobiliário, a custódia por conta de terceiros é prestada por uma entidade autorizada.
Três famílias, conforme a finalidade da tokenização. O investimento no projeto, com ações, títulos de dívida ou direitos sobre receitas, o certificado de origem renovável, como a garantia de origem, e o crédito de uso dentro de uma comunidade ou de uma comercializadora. Nenhum deles torna o titular proprietário da instalação sem uma base legal expressa.
| Critério | Investimento no projeto | Certificado de origem renovável | Crédito de energia ou de uso |
|---|---|---|---|
| O que o titular recebe | Capital, juros ou uma parte das receitas do projeto | A comprovação de que uma quantidade de energia foi produzida com fontes renováveis | Energia, descontos ou sua cota de rateio em uma comunidade |
| Marco habitual na UE | Mercado de valores mobiliários ou financiamento coletivo (crowdfunding), conforme o instrumento | As regras do registro oficial que o emite | Setor elétrico e consumo, e MiCA se for ofertado ao público |
| Horizonte | A vida do projeto ou o vencimento acordado | Até seu uso ou sua expiração | O período de fornecimento ou de participação |
| Quando recomendamos | Financiar a construção, a ampliação ou o refinanciamento de uma usina | Produtores e comercializadoras que vendem atributos renováveis | Comunidades energéticas, autoconsumo coletivo e programas de clientes |
Um mesmo projeto pode combinar vários formatos, por exemplo títulos para financiar a usina e garantias de origem para vender seus atributos. Cada um tem sua análise jurídica, e nós a fechamos com o seu assessor antes de desenvolver.
Financiar uma usina, gerenciar garantias de origem ou distribuir a produção de uma comunidade segue quatro fases. Primeiro se define o que o token representa e como ele se encaixa na lei e no setor elétrico, depois a plataforma é lançada e, ao final, o token chega a investidores, clientes ou sócios.
Revisamos o projeto, suas licenças, sua produção, seus contratos de venda e a quem ele se destina, e definimos a família do token: investimento em ações, títulos ou receitas, um certificado de origem renovável ou um crédito de uso. O resultado é o modelo da emissão ou do programa.
O escritório de advocacia qualifica o token conforme sua família, como valor mobiliário, como criptoativo sob o MiCA ou como direito sujeito às regras do registro e do setor elétrico, e define a via da oferta. Suas conclusões passam a ser regras do contrato, como o limite de captação ou quem pode receber cada token.
A plataforma white label já traz o cadastro com KYC, a assinatura, a cobrança via SEPA ou stablecoin, os tokens ERC-3643 e os pagamentos, com a marca do emissor ou do prestador autorizado que apresenta a oferta. A conexão com os dados de produção, com o registro de garantias de origem ou com o rateio de uma comunidade é desenvolvida sob medida.
A emissão ou o programa chega pelo entorno do projeto e por canais digitais, e medimos quantos visitantes concluem a subscrição. Depois, os pagamentos, os saldos e os relatórios de cada titular saem da mesma plataforma.
Projetos que precisam de financiamento, atributos que são certificados e energia que é compartilhada. Em todos pesa mais a qualidade dos dados de produção do que a tecnologia de geração.
Financiamento da construção, da ampliação ou do refinanciamento com investidores verificados.
Baterias com receitas por capacidade, flexibilidade e serviços de rede.
Recebíveis de um contrato de compra de energia com uma contraparte identificada.
Atributos renováveis gerenciados junto ao registro oficial que os emite.
Rateio da produção ou da economia entre os sócios de um autoconsumo coletivo.
Saldos pré-pagos, descontos ou incentivos para consumir quando há excedente de produção renovável.
“A Metlabs nos acompanhou em todo o nosso processo de tokenização, da estratégia e da estrutura do ativo à tecnologia e ao design da nossa plataforma. Combinam negócio, regulação e técnica, e são muito próximos. Continuaremos trabalhando com eles.”
“Uma das empresas pioneiras em soluções web3, ativos digitais e tokenização, reconhecida por sua inovação e sólida reputação na Espanha e na América Latina.”
“Estruturamos com eles a tokenização de projetos imobiliários e destaco a capacidade da equipe de entender nossas necessidades corporativas e resolvê-las.”
“Eles nos assessoraram na viabilidade de tokenizar ativos imobiliários no Uruguai, com um atendimento cordial e direto. Uma equipe profissional, ágil e sempre disponível.”
“Grandes profissionais na estruturação de projetos tokenizados, com domínio técnico e atenção aos detalhes que transmitem plena confiança em cada fase do trabalho.”
“Como advogada de blockchain, valorizo sua experiência e profissionalismo na consultoria e execução de projetos de tokenização. Parceiros tecnológicos de plena confiança.”
“Grandes profissionais, muito atenciosos com seus clientes e sempre atentos a cada detalhe. Trabalhar com a equipe deles foi um verdadeiro prazer do início ao fim.”
“Uma empresa muito profissional e, ao mesmo tempo, acessível, que demonstra empatia com suas dúvidas e necessidades. Muito recomendável para empreendedores com um projeto de tokenização.”
“Excepcionais em todos os sentidos. Do ponto de vista do suporte jurídico, valorizo seu rigor e transparência: trabalhar com a Metlabs é sinônimo de profissionalismo, inovação e segurança.”
“Excelente serviço em desenvolvimento blockchain, tokenização de ativos e consultoria. Uma equipe muito profissional, que recomendo plenamente e sem nenhuma ressalva.”
“Já trabalhei com eles em vários projetos e são muito profissionais. Uma garantia de que tudo vai sair perfeito. Sem dúvida nenhuma, são 100% recomendáveis.”
“A Metlabs nos acompanhou em todo o nosso processo de tokenização, da estratégia e da estrutura do ativo à tecnologia e ao design da nossa plataforma. Combinam negócio, regulação e técnica, e são muito próximos. Continuaremos trabalhando com eles.”
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“Uma das empresas pioneiras em soluções web3, ativos digitais e tokenização, reconhecida por sua inovação e sólida reputação na Espanha e na América Latina.”
“Grandes profissionais na estruturação de projetos tokenizados, com domínio técnico e atenção aos detalhes que transmitem plena confiança em cada fase do trabalho.”
“Uma empresa muito profissional e, ao mesmo tempo, acessível, que demonstra empatia com suas dúvidas e necessidades. Muito recomendável para empreendedores com um projeto de tokenização.”
“Já trabalhei com eles em vários projetos e são muito profissionais. Uma garantia de que tudo vai sair perfeito. Sem dúvida nenhuma, são 100% recomendáveis.”
“Estruturamos com eles a tokenização de projetos imobiliários e destaco a capacidade da equipe de entender nossas necessidades corporativas e resolvê-las.”
“Como advogada de blockchain, valorizo sua experiência e profissionalismo na consultoria e execução de projetos de tokenização. Parceiros tecnológicos de plena confiança.”
“Excepcionais em todos os sentidos. Do ponto de vista do suporte jurídico, valorizo seu rigor e transparência: trabalhar com a Metlabs é sinônimo de profissionalismo, inovação e segurança.”
A do direito que o token representa, somada à do setor elétrico. Um token de investimento é analisado como produto financeiro, e um certificado ou um crédito de uso, com as regras de seu registro, de consumo e, se for ofertado ao público, do MiCA.
Antes de desenvolver, definimos com o seu escritório de advocacia o que o token representa, quem o emite e a quem é ofertado, a partir da produção e dos contratos de venda do projeto.
Na União Europeia, as ações ou as obrigações (debêntures) da sociedade titular de uma usina são valores mobiliários e seguem a regulação do mercado de valores mobiliários, não o MiCA, e podem ser colocadas por meio de uma plataforma de financiamento coletivo até 5 milhões de euros em doze meses. Na Espanha, as quotas de uma S.L. (sociedade limitada espanhola) não são valores mobiliários. Um direito sobre receitas que não seja um valor mobiliário, ou um crédito de energia ofertado ao público, pode ficar sob o MiCA.
A venda de energia, o autoconsumo e as garantias de origem seguem norma própria. Na Espanha, são a Ley 24/2013 del Sector Eléctrico, o Real Decreto 244/2019 de autoconsumo e a Circular 1/2018 da CNMC (Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia, o regulador espanhol de mercados e concorrência) sobre garantias de origem. Um token que dá direito a receber energia também se enquadra no âmbito da comercialização e da proteção do consumidor.
O que nos perguntam antes de começar um projeto.
Fale com a nossa equipeNão. Uma garantia de origem comprova a origem de uma quantidade de energia, enquanto um crédito de carbono representa uma redução ou remoção de emissões verificada sob seu programa. São registros e unidades distintos. Tokenizar sua gestão não permite intercambiá-los nem usar uma garantia como prova de compensação de emissões.
Pode, se o token for um crédito resgatável em energia, mas então exige medição confiável, regras temporais e enquadramento na comercialização elétrica. Em um projeto de investimento, o token representa capital, dívida ou receitas da usina, e em um certificado, a origem renovável da energia, não a energia entregue.
Somente com uma base legal expressa para lhe transmitir a instalação e a documentação exigível. O habitual é que o token represente ações da sociedade titular, um empréstimo, um direito sobre receitas ou um certificado, enquanto a instalação e suas licenças permanecem em nome dessa sociedade.
É possível representar sua gestão, sempre conectada ao registro oficial que as emite e as cancela, na Espanha o da CNMC (Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia, órgão regulador espanhol de energia e concorrência). Cada garantia corresponde a 1 MWh, vale para transações por 12 meses e é transferida nesse registro. A diretiva permite fracioná-la, mas é preciso confirmar se o registro nacional já aplica isso. O essencial é que uma unidade não seja cancelada duas vezes.
Sim, como registro de sócios e de sua participação na produção, desde que a entidade mantenha sua forma jurídica e o controle local exigido pela norma. O token reflete a cota de cada sócio e o rateio da energia ou da economia, e não substitui a entidade nem os coeficientes de rateio do autoconsumo coletivo.
Nenhum dos riscos do ativo. O investidor continua assumindo o risco de construção, de recurso solar ou eólico, de preço, de contraparte, de conexão e de manutenção. A tokenização melhora a administração, as transferências e a rastreabilidade dos pagamentos, e a documentação precisa explicar esses riscos.
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