Com a tokenização imobiliária, seu veículo emite ações ou dívida tokenizadas, verifica cada investidor e distribui os aluguéis a partir de uma plataforma que construímos para ele. A estrutura legal do imóvel é fechada antes de escrever o primeiro smart contract.
O setor imobiliário é considerado a maior reserva de valor do mundo e continua sendo um dos mercados mais ilíquidos. Dubai já registra imóveis tokenizados e, desde fevereiro de 2026, permite revendê-los em um piloto controlado. O que decide o resultado é como cada emissão é estruturada.
Uma emissão imobiliária é administrada durante anos, da subscrição à última distribuição. A plataforma white label cobre essas funcionalidades com a sua marca, e as votações dos titulares e a integração com a gestão do imóvel são desenvolvidas sob medida.
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Avaliação, documentação, ocupação e aluguéis do imóvel na ficha do projeto, vinculadas à sociedade que emite os tokens.
Cadastro, KYC e KYB, controles AML, wallet custodiada e assinatura eletrônica. A distribuidora avalia a adequação quando cabível.
Circula apenas entre investidores elegíveis, com investimento mínimo, limites por titular, períodos de bloqueio e pausa de emergência.
Distribuição programada de dividendos ou juros a cada titular, com conciliação e comprovante de cada pagamento.
Posição, documentos e movimentações de cada investidor em um painel próprio, sem jargão técnico e com pagamento via SEPA ou stablecoin.
Console do emissor para gerenciar projetos e investidores, pausar transferências, conciliar pagamentos e exportar o registro de auditoria.
Integramos por API provedores de custódia e gestão de chaves como Fireblocks, BitGo, Coinbase Prime, Anchorage Digital, Copper ou Ledger Enterprise. Conforme o provedor e o modelo escolhido, as chaves são gerenciadas com MPC ou multiassinatura para que nenhuma dependa de um único dispositivo. Se o token for um valor mobiliário, a custódia por conta de terceiros é prestada por uma entidade autorizada.
Quase nunca a escritura. O token costuma ser um direito perante o veículo que detém o imóvel, e esse direito define a regulação, o investidor a quem você pode se dirigir e como as receitas são distribuídas.
| Critério | Capital do veículo | Empréstimo ao veículo | Direito sobre aluguéis |
|---|---|---|---|
| O que o investidor recebe | Uma parte do capital da sociedade proprietária | Juros pactuados e a devolução do principal | Uma parte dos aluguéis líquidos durante um prazo |
| Marco habitual na UE | Regulação do mercado de valores mobiliários | Crowdfunding de investimento ou contrato privado | Análise caso a caso conforme o contrato |
| Horizonte | Até a venda do imóvel ou a saída pactuada | Vencimento fixo | O prazo do contrato de cessão |
| Quando recomendamos | Portfólios de locação com horizonte longo | Obra ou reforma com cronograma definido | Ativos já alugados com fluxos estáveis |
Decidimos isso com o seu assessor jurídico antes do projeto técnico. Onde o registro de imóveis admite, como em Dubai, o token também pode refletir a titularidade; em outros casos, um direito de uso temporário. O código do token se limita a executar o direito fixado na documentação.
Um edifício alugado, um hotel, um empreendimento ou uma carteira de imóveis residenciais percorrem as mesmas quatro fases. Primeiro se decide o que o investidor recebe e como isso se enquadra na lei; depois a plataforma é lançada e, ao final, a emissão chega ao mercado, com o laudo de avaliação e o parecer do escritório antes do código.
Revisamos titularidade, ônus, ocupação, aluguéis e plano de negócios, além do investidor a que a emissão se destina. Com isso, definimos o que o token representa: ações ou dívida do veículo titular, um direito sobre os aluguéis ou, onde o registro admite, a titularidade. O resultado é o modelo da emissão.
O escritório qualifica o token, analisa a sociedade titular e se ela poderia ser um fundo de investimento alternativo, e escolhe a via da oferta: com prospecto, com uma isenção ou por financiamento participativo (crowdfunding). Cada conclusão, do investimento mínimo a quem pode subscrever, vira uma regra do token.
A emissão sai na nossa plataforma white label com a marca e o domínio do emissor, que já inclui o cadastro com KYC e wallet custodiada, a assinatura, o pagamento por SEPA ou stablecoin, os tokens ERC-3643 e o console de distribuições. As votações e a integração com a gestão do imóvel ou com um ambiente de negociação autorizado são desenvolvidas sob medida.
Com o emissor e, se houver, a instituição colocadora, escolhemos os canais que levam a emissão ao investidor e medimos quais visitas terminam em uma subscrição paga. Após o encerramento, o emissor distribui os aluguéis, envia relatórios e gerencia as transferências a partir do seu console.
Qualquer imóvel identificável, com um veículo capaz de emitir o direito e uma operação que o investidor consiga entender. O uso do edifício importa menos do que sua documentação.
Residências, edifícios multifamiliares, empreendimentos e carteiras de imóveis para locação.
Escritórios, lojas, shopping centers e espaços flexíveis com renda de aluguel.
Galpões, armazéns e centros de distribuição com contratos de longo prazo.
Hotéis, apartamentos para temporada e projetos de retrofit.
Terrenos e imóveis na planta, com o direito vinculado a marcos da obra.
Veículos com vários imóveis e empréstimos com garantia documentada.
“A Metlabs nos acompanhou em todo o nosso processo de tokenização, da estratégia e da estrutura do ativo à tecnologia e ao design da nossa plataforma. Combinam negócio, regulação e técnica, e são muito próximos. Continuaremos trabalhando com eles.”
“Uma das empresas pioneiras em soluções web3, ativos digitais e tokenização, reconhecida por sua inovação e sólida reputação na Espanha e na América Latina.”
“Estruturamos com eles a tokenização de projetos imobiliários e destaco a capacidade da equipe de entender nossas necessidades corporativas e resolvê-las.”
“Eles nos assessoraram na viabilidade de tokenizar ativos imobiliários no Uruguai, com um atendimento cordial e direto. Uma equipe profissional, ágil e sempre disponível.”
“Grandes profissionais na estruturação de projetos tokenizados, com domínio técnico e atenção aos detalhes que transmitem plena confiança em cada fase do trabalho.”
“Como advogada de blockchain, valorizo sua experiência e profissionalismo na consultoria e execução de projetos de tokenização. Parceiros tecnológicos de plena confiança.”
“Grandes profissionais, muito atenciosos com seus clientes e sempre atentos a cada detalhe. Trabalhar com a equipe deles foi um verdadeiro prazer do início ao fim.”
“Uma empresa muito profissional e, ao mesmo tempo, acessível, que demonstra empatia com suas dúvidas e necessidades. Muito recomendável para empreendedores com um projeto de tokenização.”
“Excepcionais em todos os sentidos. Do ponto de vista do suporte jurídico, valorizo seu rigor e transparência: trabalhar com a Metlabs é sinônimo de profissionalismo, inovação e segurança.”
“Excelente serviço em desenvolvimento blockchain, tokenização de ativos e consultoria. Uma equipe muito profissional, que recomendo plenamente e sem nenhuma ressalva.”
“Já trabalhei com eles em vários projetos e são muito profissionais. Uma garantia de que tudo vai sair perfeito. Sem dúvida nenhuma, são 100% recomendáveis.”
“A Metlabs nos acompanhou em todo o nosso processo de tokenização, da estratégia e da estrutura do ativo à tecnologia e ao design da nossa plataforma. Combinam negócio, regulação e técnica, e são muito próximos. Continuaremos trabalhando com eles.”
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“Uma das empresas pioneiras em soluções web3, ativos digitais e tokenização, reconhecida por sua inovação e sólida reputação na Espanha e na América Latina.”
“Grandes profissionais na estruturação de projetos tokenizados, com domínio técnico e atenção aos detalhes que transmitem plena confiança em cada fase do trabalho.”
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“Já trabalhei com eles em vários projetos e são muito profissionais. Uma garantia de que tudo vai sair perfeito. Sem dúvida nenhuma, são 100% recomendáveis.”
“Estruturamos com eles a tokenização de projetos imobiliários e destaco a capacidade da equipe de entender nossas necessidades corporativas e resolvê-las.”
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“Excepcionais em todos os sentidos. Do ponto de vista do suporte jurídico, valorizo seu rigor e transparência: trabalhar com a Metlabs é sinônimo de profissionalismo, inovação e segurança.”
A do direito que o token representa. As ações ou os títulos de dívida do veículo ofertados como investimento são analisados como valores mobiliários, e um empréstimo, como financiamento participativo ou contrato privado, ainda que existam em um smart contract.
O laudo de avaliação, os ônus registrais e o veículo são revisados com o seu escritório antes da primeira linha de código, junto com o investidor-alvo e a via de emissão e transferência.
Na União Europeia, uma emissão com características de valor mobiliário fica sob a regulação do mercado de valores mobiliários, e não sob o MiCA. Na Espanha, a Lei 6/2023 permite representar esses valores em DLT com uma entidade responsável pelo registro designada na emissão. Se o veículo reúne capital de vários investidores para aplicá-lo segundo uma política de investimento definida, sem explorar um negócio próprio, pode ser um fundo de investimento alternativo.
A tokenização não substitui o cartório de notas, o registro de imóveis nem a tributação do imóvel. Ela coordena os direitos digitais e a operação do veículo em torno dessas instituições, que continuam dando segurança jurídica ao ativo.
O que nos perguntam antes de começar um projeto.
Fale com a nossa equipeSó se a estrutura legal e a documentação lhe concederem esse direito. O mais comum é que o token represente ações do veículo proprietário, um empréstimo ou um direito sobre os aluguéis, e não a propriedade registral direta. Detalhamos isso na estrutura legal da tokenização imobiliária.
Nem sempre. O token facilita o fracionamento, as transferências e a gestão de investidores, mas a venda depende da demanda, das restrições legais e da existência de um mercado ou de um mecanismo de saída adequado.
O crowdfunding imobiliário é uma via regulada de captação. Uma plataforma de financiamento participativo autorizada oferece empréstimos ou valores mobiliários de um projeto, com limite de 5 milhões de euros por incorporador em 12 meses. A tokenização é a forma de registrar e transferir o direito, dentro ou fora dessa plataforma.
Em uma rede compatível com EVM, como Ethereum ou Polygon, escolhida por custo, perfil de investidor e requisitos do emissor. O padrão ERC-3643 faz com que o token circule apenas entre identidades verificadas em qualquer uma delas.
Depende sobretudo da estrutura legal e do escopo da plataforma. Uma emissão de um único imóvel com investidores de um país não exige o mesmo que uma carteira aberta a várias jurisdições. Após a primeira fase, propomos o escopo e o orçamento das seguintes.
Metlabs e referências internacionais de tokenização imobiliária: alcance, integrações e critérios para escolher a plataforma do seu projeto.
Compare produto jurídico, riscos, custos e saída de cada plataforma de crowdfunding imobiliário. Fundos, empréstimos e participações não são equivalentes.
Como estruturar uma tokenização imobiliária na Espanha: veículo jurídico, direitos do token, MiFID II, liquidez, custos e riscos a validar antes de emitir.
Conte-nos qual imóvel você quer tokenizar e a qual investidor a oferta se destina, e diremos qual estrutura se encaixa e o que a plataforma white label cobre.
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