Agregador de rendimento

A arquitetura típica segue o modelo da Yearn e tem três peças. Os cofres (vaults) contêm os fundos do usuário e emitem um token de participação. As estratégias (strategies) são a lógica concreta de alocação do capital, seja lending, provisão de liquidez ou farming. E os controladores (controllers) roteiam o capital entre estratégias conforme as oportunidades do mercado. O protocolo colhe recompensas, as reinveste de forma automática e cobra taxas de gestão ou de performance.

Não há um EIP próprio do conceito, mas os cofres modernos costumam seguir o padrão ERC-4626 (Tokenized Vault Standard) para interoperar com o restante do ecossistema. A cronologia da Yearn está verificada: nasceu como iEarn, um agregador focado em empréstimos, no início de 2020, criado por Andre Cronje, e foi renomeada para Yearn Finance em julho de 2020 com o token YFI, por meio de um fair launch sem alocação ao fundador nem a capital de risco. Seus yVaults são o produto central.

Transforma o yield farming manual e caro em gas em um produto passivo e componível, e abre estratégias que, de outro modo, exigiriam monitoramento constante. É uma peça de infraestrutura do ecossistema DeFi. Mais exemplos de referência: Beefy Finance, um agregador de auto-compounding multichain, e Convex Finance, que agrega e otimiza o rendimento sobre o ecossistema Curve.