Das Oracle-Problem

Ein Blockchain-Netzwerk kann Logik zuverlässig ausführen, doch Smart Contracts können externe Daten nicht selbst abrufen und benötigen dafür einen Vermittler. Dieser Vermittler ist das Risiko: Liefert eine einzige Quelle oder ein einzelner Node den Wert, entsteht ein zentraler Punkt, der manipuliert werden oder ausfallen kann, und ein falscher Wert, etwa ein verfälschter Preis, kann unberechtigte Liquidationen auslösen. Bewährte Gegenmaßnahmen sind dezentrale Oracles (DON, Decentralized Oracle Networks), die mehrere unabhängige Quellen und Nodes aggregieren, die Median- oder gewichtete Aggregation gegen Ausreißer, wirtschaftliche Anreize und Strafen für fehlerhafte Meldungen sowie Signaturen und Nachweise, mit denen sich die Herkunft der Daten prüfen lässt.

Es handelt sich um ein grundlegendes Konzept, das bestimmt, wie weit eine On-chain-Anwendung Vertrauen minimieren kann. Der gesamte Nutzen von DeFi, tokenisierten Real World Assets, parametrischen Versicherungen und Derivaten hängt von seiner Lösung ab. Ein Smart Contract ist nur so sicher wie sein schwächstes Oracle. Ein bekannter Angriffsvektor ist ein Oracle auf Basis des Spot-Preises eines einzigen Marktes; dagegen helfen zeitgewichtete Durchschnittspreise (TWAP) und aggregierte Feeds mehrerer Märkte.

Chainlink ist mit seinem Decentralized Oracle Network (DON) das Standardbeispiel eines dezentralen Oracles. Pyth Network bietet hochfrequente Preis-Feeds mit institutionellen Publishern, und UMA arbeitet als optimistisches Oracle auf Basis eines Anfechtungsmechanismus.