Módulo de cumplimiento

El módulo de cumplimiento es la pieza que traslada el cumplimiento regulatorio al propio smart contract. En la arquitectura ERC-3643, antes conocida como protocolo T-REX (Token for Regulated EXchanges) y creada en julio de 2021 por el equipo de Tokeny, conviven cuatro componentes conectados: las identidades on-chain (basadas en ONCHAINID), el registro de identidades elegibles, los módulos de compliance enchufables y el contrato del token. ERC-3643 alcanzó el estatus Final como EIP el 15 de diciembre de 2023, el primer estándar de tokenización regulada en lograr esa aprobación de la comunidad Ethereum.

Su mecánica convierte las transferencias en condicionales. Las funciones transfer y transferFrom solo proceden si la operación es válida y la contraparte está validada, y la función canTransfer comprueba el cumplimiento con las reglas globales. El módulo aplica restricciones configurables típicas: países permitidos o bloqueados, número máximo de titulares, cantidad máxima por inversor y periodos de holding o lock-up. Separa así las reglas ligadas a la identidad del inversor de las reglas ligadas a la propia oferta.

Permite que el KYC/AML, la elegibilidad del inversor y las restricciones de oferta se hagan cumplir automáticamente en cada transferencia, sin depender de controles manuales fuera de cadena. Es la pieza que hace que un security token sea libremente transferible pero solo entre contrapartes autorizadas. Tokeny creó y mantiene el estándar, ONCHAINID aporta la capa de identidad y la ERC3643 Association gobierna su evolución tras la adopción.

Las reglas técnicas aplican condiciones configuradas. La clasificación jurídica del activo, la identificación del cliente y otras obligaciones externas no quedan resueltas por el contrato.