Hoxe, dentro do mundo financeiro, a transferencia global de valor realízase na infraestrutura de bases de datos centralizadas. Os grandes bancos, bolsas e entidades notariais actúan como nodos cruciais nesta rede, facilitando a interconexión de sistemas que, aínda que eficientes, revelan a súa fraxilidade, rixidez e capacidade de escalabilidade limitada.
Este modelo, que predominou durante décadas, presenta importantes retos. A fraxilidade xorde da dependencia de entidades centralizadas, susceptibles de fallos individuais que poden ter ramificacións globais. A rixidez maniféstase na lentitude para adaptarse ás demandas cambiantes dunha sociedade cada vez máis interconectada. Ademais, a escalabilidade está restrinxida por estruturas que, co paso do tempo, alcanzaron os seus límites funcionais. Existe unha tecnoloxía capaz de trascender as limitacións das bases de datos centralizadas, permitindo a transferencia de valor dixital de forma descentralizada e interconectada? Si, e o seu nome é blockchain . Esta tecnoloxía innovadora, ao romper os paradigmas convencionais, non só ofrece unha solución ás vulnerabilidades do sistema actual, senón que tamén establece as bases para unha nova era de intercambio de activos dixitais.
Na intersección da innovación financeira e a tecnoloxía blockchain, a tokenización de activos reais e financeiros está emerxendo como unha revolución que promete remodelar a estrutura dos mercados globais. Este fenómeno, impulsado polo desenvolvemento e adopción de estándares técnicos como ERC-3643, está a facilitar a creación, xestión e negociación de activos dixitais dun xeito nunca antes visto. Neste contexto, a tokenización non só representa unha oportunidade para aumentar a liquidez e a transparencia nos mercados financeiros, senón que tamén democratiza o acceso aos investimentos, liberando o valor atrapado en activos ilíquidos e abrindo novas vías para a creación de valor.
Novo estándar ERC-3643 de Ethereum
O estándar ERC-3643 na cadea de bloques Ethereum é un protocolo técnico deseñado especificamente para a tokenización de débedas, que permite que as obrigas financeiras se representen como tokens dixitais. Esta norma é unha evolución dos esforzos anteriores para crear un marco máis eficiente, transparente e accesible para a emisión e xestión de débeda no ámbito dixital.
O ERC-3643, denominado T-REX (Token for Regulated Exchanges), representa un avance revolucionario aprobado pola comunidade Ethereum para a tokenización regulada de activos reais. Este estándar, elaborado minuciosamente pola Asociación ERC3643 , xorde como resposta á importante necesidade dun marco normativo que non só cumpra coa normativa, senón que mellore a interoperabilidade, a seguridade e a eficiencia na creación e xestión de activos dixitais.
Dentro do panorama das finanzas descentralizadas (DeFi), onde a tokenización converteuse nunha forza motriz, destacou a ausencia dun estándar regulador. A ERC-3643 aborda esta brecha proporcionando unha estrutura que non só permite, senón que regula a emisión de activos considerados “valores” ou “valores”. Este enfoque abrangue tanto aspectos normativos como as características inherentes dos activos.
A Asociación ERC3643 , a entidade detrás deste estándar, identificou a necesidade de crear un protocolo que garanta o cumprimento da normativa sen sacrificar a innovación. Polo tanto, T-REX non só garante a emisión segura de activos dixitais, senón que tamén promove a interoperabilidade mellorada entre contratos intelixentes e DApps, creando un ambiente máis seguro e eficiente.
Para implementar un token de débeda usando o estándar ERC-3643, un emisor debe desenvolver un contrato intelixente que cumpra as especificacións do estándar. Este contrato intelixente debe ser capaz de xestionar a creación de tokens, representando a débeda, así como xestionar a súa transferencia entre carteiras e a execución de pagamentos de intereses e principal segundo os termos da débeda.
Un aspecto crítico do uso de ERC-3643 é a necesidade de cumprir coa normativa financeira e de valores actuais. Isto significa que os emisores deben asegurarse de que a súa oferta de tokens de débeda cumpre coas leis locais e internacionais, que poden incluír a realización de verificacións de coñecemento do seu cliente (KYC) e contra o branqueo de capitais (AML), entre outros
Características do novo estándar ERC-3643
Libre e de código aberto: ERC-3643 é un estándar de código aberto, dispoñible para a comunidade sen restricións. Isto fomenta a transparencia e a colaboración, permitindo aos desenvolvedores de todo o mundo contribuír ao desenvolvemento e mellora continua do estándar. Reflíctese no repositorio oficial ERC-3643 en GitHub . Aquí, a comunidade pode explorar o código fonte, participar en discusións e contribuír ao crecemento continuo do estándar. Este enfoque descentralizado garante unha evolución dinámica e adaptativa do estándar a medida que evolucionan as necesidades tecnolóxicas e do mercado.
Totalmente compatible con EVM (Ethereum Virtual Machine): ERC-3643 foi deseñado para ser totalmente compatible coa Ethereum Virtual Machine (EVM) . Isto significa que se pode integrar perfectamente coa infraestrutura existente de Ethereum, facilitando a adopción de aplicacións descentralizadas e contratos intelixentes.
Cumprimento normativo na tokenización de activos: cada token de seguridade ten un Rexistro de Identidades único, ligado a unha Lista Branca Dinámica de Identidades, que verifica continuamente a validez e a elegibilidade dos investidores. ERC-3643 tamén incorpora un contrato de conformidade, establecendo regras específicas como o número máximo de investidores por país e os límites de tokens por investidor. Este contrato, adaptable aos requisitos legais cambiantes, ofrece un marco flexible e fiable para a emisión de tokens de seguridade en Ethereum.
Auditado por Hacken: a seguridade é primordial no ecosistema blockchain. ERC-3643 foi sometido a rigorosas auditorías de seguridade por parte de Hacken , unha empresa líder en ciberseguridade. Este proceso garante que o estándar cumpra os máis altos estándares de protección, proporcionando tranquilidade aos usuarios e desenvolvedores.
Normalización : o ERC-3643 ofrece un conxunto de regras e estándares para a emisión de tokens de débeda na cadea de bloques de Ethereum. Isto inclúe especificacións sobre como se deben crear, transferir e manexar estes tokens, garantindo a compatibilidade e a eficiencia en diferentes plataformas e aplicacións.
Interoperabilidade : ao ser un estándar recoñecido, facilita a interoperabilidade entre diferentes proxectos e aplicacións financeiras no ecosistema Ethereum, permitindo que os tokens de débeda se integren, negocien e xestionen facilmente en varias plataformas e carteiras.
Transparencia e seguridade : a implementación da débeda a través de tokens nunha cadea de bloques garante un alto nivel de transparencia e seguridade. Cada transacción e modificación do estado dun token rexístrase de forma inmutable na cadea de bloques, o que permite un seguimento preciso da propiedade e das obrigas.
Automatización de Cumprimento e Pagamentos: Unha das grandes vantaxes do ERC-3643 é a capacidade de integrar contratos intelixentes que permiten automatizar determinadas funcións, como a distribución de pagamentos de intereses, a xestión de eventos de morosidade ou o vencemento da débeda, reducindo así a carga administrativa e o risco. do erro humano.
Accesibilidade e liquidez : ao tokenizar a débeda, é máis fácil dividila en unidades máis pequenas, o que pode axudar a reducir as barreiras de entrada para os investimentos e aumentar a liquidez do mercado. Isto abre novas oportunidades tanto para os emisores de débeda que buscan financiamento como para os investidores interesados neste tipo de activos.
Que é a tokenización?
A tokenización é un proceso técnico e financeiro que consiste na conversión de dereitos ou activos en tokens dixitais que se poden negociar ou transferir nunha cadea de bloques. Esta tecnoloxía ofrece unha nova forma de interactuar cos activos tradicionais, desde inmobles ata obras de arte, pasando por instrumentos financeiros e máis aló, permitindo unha maior liquidez, transparencia e eficiencia nas transaccións.
En esencia, a tokenización implica a creación de tokens dixitais que representan a propiedade ou certos dereitos sobre un activo físico ou non físico. Estes tokens están rexistrados nunha cadea de bloques, unha base de datos distribuída que garante a inmutabilidade e transparencia da información. Grazas á tecnoloxía blockchain, cada transacción realizada con estes tokens é verificable, segura e transparente, eliminando a necesidade de intermediarios e reducindo os custos e tempos de transacción.
Os tokens pódense clasificar en varias categorías, incluíndo fichas de seguridade, que representan investimentos en activos reais, empresas ou proxectos con expectativas de beneficios; e fichas de utilidade, que proporcionan acceso a servizos ou funcións dentro dun ecosistema específico. A tokenización pódese aplicar a unha ampla gama de activos, incluíndo:
- Inmobles : a tokenización das propiedades permite dividir a propiedade en partes máis pequenas, facilitando o investimento e a venda.
- Arte e obxectos de colección : mediante a tokenización, as obras de arte e os obxectos de colección pódense tokenizar, permitindo a propiedade compartida e proporcionando liquidez aos activos tradicionalmente ilíquidos.
- Instrumentos financeiros : a tokenización de accións, bonos e outros instrumentos financeiros pode mellorar a eficiencia do mercado, reducir custos e abrir os mercados a un espectro máis amplo de investidores.
- Activos intanxibles : as patentes, os dereitos de autor e outras formas de propiedade intelectual tamén se poden tokenizar para facilitar a súa comercialización e transferencia.
Como se realiza o proceso de tokenización dun activo físico?
A tokenización de activos reais (RWA) refírese específicamente ao proceso de conversión de reclamacións sobre activos físicos do mundo real en tokens dixitais nunha cadea de bloques. Este proceso inclúe a creación dunha representación dixital dun activo tanxible (como bens inmobles, equipos, inventarios ou mesmo infraestrutura) ou intanxible (como os dereitos de propiedade intelectual), que se pode comprar, vender ou trocar en plataformas dixitais.
A tokenización dun activo físico constitúe unha revolución na forma en que concibimos a propiedade e a transferencia de bens. Este proceso esencial implica a transformación dos dereitos de propiedade sobre un activo tanxible en representacións dixitais, coñecidas como tokens. A execución deste proceso está apoiada pola infraestrutura de contrato intelixente e a tecnoloxía blockchain inmutable, con especial atención ao uso de tokens non funxibles (NFT).
En termos prácticos, cada activo físico rexístrase meticulosamente nunha cadea de bloques, onde se documentan os seus atributos e historial esenciais. Este rexistro constitúe a base para a creación dun contrato intelixente, un conxunto de regras e condicións que rexen a tokenización do activo. O núcleo deste proceso reside na xeración de tokens dixitais, que serven como representacións únicas e indivisibles do activo subxacente. Estes tokens, normalmente NFT (fichas non funxibles), encapsulan a propiedade ou os dereitos sobre o activo físico nunha forma completamente dixital. A súa singularidade e trazabilidade están garantidas pola natureza descentralizada e segura da cadea de bloques.
En canto ás modalidades de implantación, predominan dous enfoques. Un deles é aproveitar as plataformas especializadas de tokenización e emisión de tokens. Estas plataformas ofrecen solucións estandarizadas que simplifican o proceso, desde a creación de contratos intelixentes ata a xeración de tokens.
Por outra banda, a alternativa pasa pola creación dunha plataforma de tokenización personalizada, unha opción que proporciona flexibilidade e adaptabilidade ás necesidades específicas do activo e do emisor. Isto pode implicar colaborar con equipos de desenvolvemento de blockchain, como Metlabs , para deseñar un contrato intelixente e interface de usuario personalizados que reflictan as características únicas do activo en cuestión.