# Regulación de activos digitales y tokenización en Letonia

> **¿Son legales las criptomonedas en Letonia?** Sí. Las empresas tienen vías reguladas para operar con criptoactivos, con reglas previsibles. Latvijas Banka publica requisitos CASP, solicitudes y condiciones MiCA. En el Índice Regulatorio de Metlabs obtiene 89/100 y ocupa la posición 22 de 76 países evaluados (evaluado el 3 de octubre de 2026).

- **Autor:** Javier Yáñez López, Legal & Regulatory en Metlabs
- **Última revisión:** 2026-10-15
- **Último cambio regulatorio:** 2026-01-01
- **Ámbito:** Unión Europea
- **Autoridades:** Latvijas Banka
- **Índice Regulatorio de Metlabs:** 89/100, posición 22 de 76 países evaluados
- **Versión web:** https://metlabs.io/regulacion-blockchain/letonia/

Latvijas Banka autoriza y supervisa los servicios MiCA en Letonia. La legislación nacional distingue el acceso CASP, las obligaciones de emisores y la supervisión continuada; el antiguo periodo transitorio ya terminó. Para valores tokenizados existe la vía específica de infraestructuras DLT. La consulta previa ayuda a preparar la solicitud, pero no garantiza una licencia ni sustituye el análisis de los derechos del titular.

Una empresa que quiere operar con criptoactivos desde Letonia debe concretar si va a emitir el activo, custodiarlo o prestar otros servicios a sus titulares. Latvijas Banka reúne la supervisión MiCA, pero cada función conserva sus condiciones: una autorización para servicios no resuelve la emisión de un instrumento financiero tokenizado.

La preparación tiene además un límite temporal claro: el antiguo transitorio ya terminó. El proyecto necesita una habilitación vigente y una estructura capaz de mantener gobierno, controles y registros una vez obtenida la autorización.

## Cómo encaja el proyecto en la ley letona y MiCA

La [Ley de servicios sobre criptoactivos](https://likumi.lv/ta/id/353012-kriptoaktivu-pakalpojumu-likums), vigente desde el 30 de junio de 2024, complementa MiCA y designa la autoridad nacional. Abarca emisión, oferta pública, admisión a negociación y servicios dentro del perímetro del reglamento. La existencia de una ley común para estas actividades no convierte la autorización CASP en un permiso único para cualquier producto digital. Quedan además fuera del reglamento supuestos concretos, como la prestación plenamente descentralizada sin intermediarios o los activos únicos y no fungibles.

La disposición transitoria permitió a determinados operadores supervisados por la administración tributaria continuar hasta el 30 de junio de 2025 y, si solicitaron autorización a tiempo, hasta la decisión. Esa continuidad debía respetar el límite máximo del [artículo 143 de MiCA](https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2023/1114/oj), el 1 de julio de 2026. No debe presentarse hoy una solicitud pendiente como habilitación transitoria indefinida.

## Qué supervisa Latvijas Banka después de autorizar

Latvijas Banka centraliza las funciones nacionales de supervisión MiCA. Su [descripción del proceso supervisor](https://www.bank.lv/en/operational-areas/supervision/crypto-assets/general-information-on-supervision) contempla análisis a distancia, inspecciones y medidas ante deficiencias operativas o de cumplimiento. La evaluación no se limita al momento de conceder la licencia: los cambios financieros, organizativos o de riesgos pueden requerir nuevas actuaciones y correcciones por parte del proveedor, que debe además notificar modificaciones e incidentes significativos. La vía está en funcionamiento: Latvijas Banka ya ha concedido autorizaciones y publica cada una en su web, además de comunicarla a ESMA para su inclusión en el registro europeo.

La emisión de fichas referenciadas a activos, ART, y de dinero electrónico, EMT, conserva requisitos propios de MiCA. También existen obligaciones para ofertas y documentos informativos de otros criptoactivos. La empresa debe identificar si actúa como emisor, oferente, custodio o plataforma y comprobar cada función; publicar un white paper no equivale por sí solo a obtener autorización supervisora.

## Cómo preparar la solicitud y el acceso transfronterizo

El [procedimiento CASP](https://www.bank.lv/en/operational-areas/licensing/crypto-asset/crypto-asset-service-providers), actualizado el 1 de octubre de 2026, incluye una fase previa de consulta con dos rasgos poco habituales: es gratuita y puede iniciarse antes incluso de constituir la sociedad, con respuesta del supervisor en un plazo de hasta treinta días. Después vienen la documentación del modelo de negocio y la evaluación de accionistas, dirección y controles. El procedimiento distingue los 25 días hábiles de revisión de integridad de los 40 de evaluación desde el expediente completo, con posibles requerimientos. Esos tramos no acreditan un plazo total garantizado de lanzamiento. Hay además un requisito de arraigo que conviene resolver antes: el domicilio social y la dirección efectiva deben estar en la Unión Europea, con al menos una persona del órgano de gobierno situada allí.

[MiCA](https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2023/1114/oj) permite a determinadas entidades financieras utilizar el artículo 60 para servicios equivalentes y delimitados por su estatuto. Las restantes solicitudes siguen la autorización ordinaria. Las salvaguardas prudenciales deben calcularse conforme al artículo 67 y a los servicios, tomando el importe mayor entre el mínimo de la clase y una cuarta parte de los gastos fijos generales del ejercicio anterior. Al coste del expediente se suma después una aportación anual de supervisión proporcional a los ingresos brutos por servicios de criptoactivos, con un mínimo publicado por Latvijas Banka. Para operar en otros Estados se añade la notificación transfronteriza correspondiente.

## Cuándo la tokenización requiere una infraestructura DLT

La [explicación de Latvijas Banka sobre el piloto DLT](https://www.bank.lv/en/news-and-events/news-and-articles/news/17477-options-for-dlt-financial-instruments-single-pilot-regime) distingue los criptoactivos que son instrumentos financieros del ámbito de servicios MiCA. El piloto se dirige a infraestructuras de negociación y liquidación de instrumentos elegibles. Puede incluir instrumentos emitidos inicialmente mediante DLT y valores tradicionales transformados en representaciones DLT, bajo las condiciones y límites previstos.

El [Reglamento 2022/858](https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2022/858/oj) exige permisos específicos y justificación de las excepciones solicitadas. Un nuevo operador puede tramitar conjuntamente las habilitaciones de base y del piloto cuando corresponda, pero no queda dispensado de todas las normas financieras. En cada emisión deben documentarse el derecho exigible, la legitimación del titular, el registro y las consecuencias de la transmisión o pérdida de acceso.

## Qué controles deben mantenerse durante la actividad

[DORA](https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2022/2554/oj) exige gestión del riesgo TIC, tratamiento de incidentes y control de servicios tecnológicos externos dentro de su ámbito. Para una plataforma o custodio, la evaluación debe cubrir accesos, recuperación y continuidad de funciones críticas. La externalización de infraestructura no sustituye las capacidades de dirección y supervisión que debe mantener la entidad autorizada.

El [reglamento de transferencias](https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2023/1113/oj) añade obligaciones sobre la información de origen y destino. Deben coordinarse con prevención del blanqueo, sanciones y procedimientos de datos incompletos. Asimismo, la documentación contractual debe permitir al cliente identificar la entidad responsable, los servicios autorizados, las comisiones y el procedimiento de reclamación, sin presentar la supervisión como garantía del valor del activo. En el plano fiscal, la [modificación de la Ley «De impuestos y tasas»](https://likumi.lv/ta/id/364542-grozijumi-likuma-par-nodokliem-un-nodevam-) y el [Reglamento n.º 751 del Consejo de Ministros](https://likumi.lv/ta/id/365388-noteikumi-par-automatisko-informacijas-apmainu-par-darijumiem-ar-kriptoaktiviem), que transponen la directiva europea DAC8, obligan a los proveedores, desde el 1 de enero de 2026, a identificar la residencia fiscal de los clientes y comunicar sus operaciones al Servicio de Ingresos del Estado, con una primera comunicación hasta el 30 de junio de 2027.

## Qué resolver antes de presentar el proyecto en Letonia

Antes de presentar el expediente a Latvijas Banka, conviene relacionar cada servicio solicitado con sus responsables, recursos y proveedores externos. El calendario debe reservar tiempo para completar documentación y responder requerimientos, además de los plazos de evaluación previstos.

Si el proyecto representa valores mediante DLT, debe resolverse por separado la emisión y el registro del derecho, y comprobar si la infraestructura elegida necesita el permiso del piloto. La explicación general del banco central sobre esta vía no acredita la autorización de un operador concreto.

## Puntos clave

- Latvijas Banka es la autoridad competente MiCA conforme a la ley nacional.
- La continuidad ligada a una solicitud pendiente no supera el límite europeo de julio de 2026.
- El procedimiento diferencia revisión de integridad y evaluación de fondo, y la consulta previa es gratuita.
- El piloto DLT y la licencia CASP tienen ámbitos y requisitos diferentes.
- La autorización exige domicilio y dirección efectiva en la Unión Europea, no solo una sociedad letona.

## Hitos regulatorios

- **2024-06-30** — Vigencia de la ley nacional. La Ley de servicios sobre criptoactivos complementa MiCA y atribuye competencias a Latvijas Banka. (fuente: [Letonia · Ley de servicios sobre criptoactivos](https://likumi.lv/ta/id/353012-kriptoaktivu-pakalpojumu-likums))
- **2025-06-30** — Límite nacional de solicitud transitoria. Los operadores elegibles debían solicitar autorización para continuar pendientes de decisión, dentro del límite europeo. (fuente: [Letonia · Ley de servicios sobre criptoactivos](https://likumi.lv/ta/id/353012-kriptoaktivu-pakalpojumu-likums), [Unión Europea · MiCA](https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2023/1114/oj))
- **2026-07-01** — Límite máximo europeo del transitorio. La continuidad por el régimen anterior no puede extenderse indefinidamente por una solicitud pendiente. (fuente: [Unión Europea · MiCA](https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2023/1114/oj))
- **2026-10-01** — Actualización del procedimiento CASP. Fecha de actualización publicada por Latvijas Banka en su guía de autorización. (fuente: [Latvijas Banka · Autorización CASP](https://www.bank.lv/en/operational-areas/licensing/crypto-asset/crypto-asset-service-providers))

## Preguntas frecuentes

### ¿Una solicitud pendiente permite seguir operando bajo el antiguo transitorio?

No como regla general actual. La continuidad nacional ligada a solicitudes presentadas antes del 30 de junio de 2025 debía respetar el límite de MiCA del 1 de julio de 2026. Debe verificarse la habilitación vigente de cada entidad.

### ¿El piloto DLT es una modalidad de licencia CASP?

No. Se refiere a infraestructuras de instrumentos financieros elegibles y exige permisos específicos. La clasificación del activo determina qué régimen corresponde y qué requisitos de emisión, registro y servicios deben cumplirse.

### ¿Los plazos de 25 y 40 días garantizan la fecha de lanzamiento?

No. La revisión de integridad y la evaluación del expediente completo son fases distintas; los requerimientos y la preparación previa también afectan al calendario. Latvijas Banka · Autorización CASP.

### ¿Puede una entidad financiera usar la notificación del artículo 60?

Solo si su categoría y los servicios pretendidos cumplen las condiciones de MiCA. La habilitación anterior no cubre cualquier servicio con criptoactivos. Unión Europea · MiCA.

### ¿La supervisión termina cuando Latvijas Banka concede la autorización?

No. Incluye seguimiento a distancia, inspecciones y medidas para corregir deficiencias. La organización debe sostener sus controles durante la actividad. Latvijas Banka · Supervisión.

## Cómo citar esta guía

Yáñez López, J. (15 de octubre de 2026). Regulación de activos digitales y tokenización en Letonia. Metlabs. https://metlabs.io/regulacion-blockchain/letonia/