# Regulación de activos digitales y tokenización en Washington

> **¿Son legales las criptomonedas en Washington?** Sí, en un entorno mixto o condicionado: no hay una barrera grave acreditada, pero sí incertidumbres concretas para las empresas. Los estados y emiratos no reciben nota global en el Índice Regulatorio de Metlabs: se valoran por categorías, con la metodología propia de las subregiones.

- **Autor:** Javier Yáñez López, Legal & Regulatory en Metlabs
- **Última revisión:** 2026-10-16
- **Último cambio regulatorio:** 2025-07-01
- **Índice Regulatorio de Metlabs:** sin nota global
- **Versión web:** https://metlabs.io/regulacion-blockchain/estados-unidos/washington/

El estado de Washington incluye determinados servicios de moneda virtual en su régimen de transmisión monetaria. Intercambio, custodia y cajeros requieren analizar quién recibe, controla y transmite los activos. La licencia incorpora patrimonio, garantía, reservas y controles tecnológicos; la tokenización exige además estudiar los derechos mercantiles y las normas de valores. La propuesta SB5280 de límites para cajeros, que no se aprobó en la sesión de 2026, no debe confundirse con legislación vigente.

En el estado de Washington, diseñar una wallet exige explicar quién puede mover los activos del cliente. La capacidad de transmisión unilateral y la intervención en la liquidación importan más que presentar el producto como software o como una plataforma descentralizada.

Si el servicio entra en transmisión monetaria, debe preparar una solicitud y controles continuos sobre recursos, seguridad e información. Una emisión tokenizada añade el análisis de valores y de los derechos representados, sin que la licencia monetaria lo sustituya.

## Cómo determina el control de activos el régimen de una wallet

Washington regula la transmisión de moneda virtual mediante la Uniform Money Services Act, [RCW 19.230](https://app.leg.wa.gov/rcw/default.aspx?cite=19.230&full=true), y su desarrollo reglamentario. La reforma de 2017 (Substitute Senate Bill 5031, capítulo 30 de las leyes de 2017), firmada el 17 de abril y vigente desde el 23 de julio de 2017, incorporó expresamente esta actividad. La cuestión decisiva es el servicio prestado: recibir valor para transmitirlo, custodiarlo o intervenir en la liquidación puede exigir licencia. Desarrollar una aplicación no genera por sí solo idéntica obligación.

La [guía del DFI](https://dfi.wa.gov/sites/default/files/virtual-currency-money-transmission-laws.pdf) distingue plataformas que facilitan la liquidación de simples tablones donde las partes conciertan y ejecutan operaciones por separado. También diferencia wallets controladas por un intermediario de software que no recibe ni controla activos. Estas distinciones requieren revisar claves, poderes de firma y flujo efectivo de cada producto; llamarlo descentralizado no resuelve su clasificación.

## Qué autoridad supervisa cada actividad

El Department of Financial Institutions, DFI, supervisa la transmisión monetaria estatal a través de Consumer Services. Su división Securities aplica el régimen de valores. Esta ficha se refiere al estado de Washington, no a Washington D. C., y complementa el [marco federal estadounidense](https://metlabs.io/regulacion-blockchain/estados-unidos/). Una habilitación estatal no sustituye obligaciones federales ni permisos de otros territorios donde se capten clientes.

La distribución de competencias depende también del sujeto. Las exclusiones institucionales del RCW 19.230.020, como la de las entidades financieras, deben comprobarse para la entidad concreta. Sus proveedores contratados solo quedan excluidos cuando prestan servicios de procesamiento, compensación o liquidación de transferencias, tarjetas u operaciones similares, y el reglamento no aplica la exclusión de los procesadores de pagos a quienes operan con moneda virtual. Una plataforma que custodia tokens y comercializa inversiones puede necesitar análisis monetario y de valores separados, aunque ambos correspondan a divisiones del mismo departamento.

## Qué habilitación necesita el modelo de negocio

Las solicitudes monetarias se tramitan mediante el Nationwide Multistate Licensing System, NMLS. La ley y los [requisitos reglamentarios](https://app.leg.wa.gov/wac/default.aspx?cite=208-690&full=true) piden información sobre responsables, antecedentes, servicios previstos y delegados autorizados, cuenta bancaria y responsables de prevención del blanqueo. Si el modelo almacena moneda virtual por cuenta de otros, el RCW 19.230.040(5) exige una auditoría de seguridad independiente de todos los sistemas electrónicos de información y datos, realizada dentro del año anterior a la solicitud por un profesional o entidad cuyas credenciales acepte el supervisor. No basta con una auditoría del contrato inteligente.

El patrimonio tangible mínimo general es de 10.000 dólares por cada millón de volumen de transmisión de toda la empresa en los doce meses anteriores, con un mínimo de 10.000 y un máximo de 3 millones; para almacenamiento de moneda virtual el mínimo específico es 100.000, y el DFI puede elevar ambos importes hasta 3 millones.

La garantía mediante surety bond es distinta: se calcula a razón de 10.000 dólares por cada millón de volumen, entre 10.000 y 550.000, cada trimestre durante el primer año y después cada año, y el DFI puede exigir hasta 1 millón según la situación financiera del licenciatario. La solicitud cuesta 1.000 dólares, más 100 por cada establecimiento adicional hasta 5.000, y la contribución anual equivale al 0,04 % del volumen ajustado en Washington, entre 1.000 y 100.000 dólares. Deben presupuestarse por separado patrimonio, garantía, tasas y reservas; disponer de una de estas partidas no sustituye las demás.

La guía incluye cajeros que cambian dinero por moneda virtual, incluso con inventario propio. También somete a análisis los procesadores de pagos y las wallets alojadas que intervienen por cuenta del cliente. La exclusión de una funcionalidad puramente técnica no habilita todos los servicios de la misma empresa. Antes de operar debe documentarse la base de licencia o exención aplicable.

## Cómo se documentan los derechos del titular

Desde el 1 de enero de 2024, el [artículo 12 del UCC estatal](https://app.leg.wa.gov/RCW/default.aspx?cite=62A.12&full=true) regula los registros electrónicos controlables. Su régimen de control y adquisición cualificada puede ser relevante para transferencias y garantías sobre activos digitales. Exige condiciones jurídicas y técnicas; no basta con que un token figure en una dirección. Determinadas categorías, como investment property, quedan fuera de la definición de estos registros.

La protección del adquirente cualificado sobre el registro no se extiende automáticamente a cualquier inmueble, acción o derecho representado. Deben identificarse emisor, obligación, documentación y formalidades del subyacente. Las [disposiciones transitorias](https://app.leg.wa.gov/RCW/default.aspx?cite=62A.12A&full=true) fijaron el 1 de julio de 2025 como fecha de ajuste: la continuidad de garantías anteriores depende del supuesto, sin que todas caduquen ni queden adaptadas automáticamente.

Si el producto es un valor, [RCW 21.20.140](https://app.leg.wa.gov/RCW/default.aspx?cite=21.20.140) exige registro, exención o encaje como federal covered security, con la presentación y tasa que procedan. Los intermediarios y asesores tienen [requisitos propios](https://app.leg.wa.gov/RCW/default.aspx?cite=21.20.040). La licencia monetaria no autoriza por sí sola una oferta de inversión ni acredita la calidad económica de los tokens emitidos.

## Qué obligaciones continúan durante la actividad

[WAC 208-690](https://app.leg.wa.gov/wac/default.aspx?cite=208-690&full=true) y el RCW 19.230.200 exigen reservas de moneda virtual de la misma clase y cantidad que las obligaciones correspondientes. Las obligaciones en moneda fiduciaria y en moneda virtual se cubren según sus respectivos regímenes. Conforme al RCW 19.230.370 y al reglamento, la información al usuario debe abordar comisiones, seguros, irreversibilidad y responsabilidad por errores, y advertir antes de la operación del mayor riesgo de fraude o ciberataque. El informe anual y los estados financieros auditados constituyen otro control distinto de la auditoría tecnológica aportada al solicitar la licencia.

La propuesta SB5280, presentada a petición del DFI, pretendía introducir límites adicionales para cajeros. El Senado la aprobó en 2025 y de nuevo el 21 de enero de 2026, con un límite diario de 2.000 dólares por cliente y un tope de comisiones del 15 %. El [balance legislativo del DFI de 2026](https://dfi.wa.gov/sites/default/files/2026-03/winter-2026-dfi-newsletter.pdf) explica que no avanzó en la Cámara de Representantes, y el 12 de marzo de 2026 volvió a la comisión de reglamento del Senado sin aprobarse; no incorporamos sus topes como derecho vigente. Esto no elimina las obligaciones monetarias existentes. La tramitación de una propuesta y las facultades actuales del supervisor son planos diferentes.

El 11 de junio de 2026, el DFI [formuló cargos contra Bitcoin Depot](https://dfi.wa.gov/news/press/washington-state-dfi-takes-action-against-bitcoin-depot-operating-llc) y solicitó medidas que incluían revocar su licencia; el 3 de septiembre de 2026 presentó cargos similares contra CoinFlip. Ambos comunicados describen alegaciones sobre prevención del blanqueo y del fraude, controles e información al cliente y reconocen el derecho a audiencia; no son resoluciones firmes. El 8 de octubre de 2026, en cambio, el DFI y otros 34 supervisores acordaron con Coinme una orden de consentimiento por la que la empresa cerrará sus cajeros antes de fin de año y pagará 2,5 millones de dólares. Son actuaciones individuales, no una prohibición general de operar cajeros o plataformas en Washington.

## Qué preparar antes de poner en marcha el proyecto

Prepare una matriz de claves y permisos que muestre las operaciones posibles sin la intervención del cliente. Relacione esa arquitectura con las funciones de recepción, liquidación y almacenamiento para justificar la licencia o exclusión invocada.

Presupueste por separado patrimonio, fianza, reservas y auditorías. Si interviene en una emisión o garantía sobre tokens, documente también la oferta, el control jurídico y la situación de derechos anteriores bajo la transición mercantil.

## Puntos clave

- El control de activos y la intervención en su transmisión determinan el perímetro.
- Patrimonio, garantía y reservas son obligaciones distintas; la custodia exige un mínimo patrimonial específico.
- El UCC facilita determinadas transmisiones y garantías, sin convertir todo token en propiedad del subyacente.
- SB5280 no se aprobó; los cargos de 2026 contra operadores de cajeros no equivalen a una sanción firme, a diferencia de la orden de consentimiento con Coinme.

## Hitos regulatorios

- **2017-07-23** — Entrada en vigor de la reforma sobre moneda virtual. Entra en vigor la SSB 5031 (capítulo 30 de las leyes de 2017), firmada el 17 de abril: la moneda virtual pasa a formar parte de la transmisión monetaria, con auditoría de seguridad para el almacenamiento, reservas de la misma clase y divulgaciones. (fuente: [DFI · aplicación de la reforma de 2017](https://dfi.wa.gov/news/press/amendments-washingtons-money-transmitter-regulations-bring-clarification-virtual))
- **2024-01-01** — Vigencia del artículo 12 del UCC. Entran en vigor las reformas del UCC de 2023 (capítulo 266 de las leyes de 2023), que incorporan los registros electrónicos controlables. (fuente: [RCW 62A.12 · registros controlables](https://app.leg.wa.gov/RCW/default.aspx?cite=62A.12&full=true))
- **2025-07-01** — Fecha de ajuste mercantil. El artículo 12A determina los efectos sobre garantías y prioridades anteriores. (fuente: [Artículo 12A](https://app.leg.wa.gov/RCW/default.aspx?cite=62A.12A&full=true))
- **2026-10-08** — Orden de consentimiento con Coinme. El DFI y otros 34 supervisores acuerdan con Coinme el cierre de sus cajeros antes de fin de año y el pago de 2,5 millones de dólares. (fuente: [DFI · orden de consentimiento con Coinme, octubre de 2026](https://dfi.wa.gov/news/press/washington-state-dfi-enters-multi-state-consent-order-coinme-inc))

## Preguntas frecuentes

### ¿Una wallet sin capacidad unilateral recibe el mismo tratamiento?

WAC 208-690 contempla la exclusión del almacenamiento cuando el proveedor no puede transmitir unilateralmente el valor. Debe comprobarse esa capacidad en la arquitectura real.

### ¿Basta con auditar el smart contract?

La solicitud con almacenamiento virtual requiere una auditoría de seguridad con alcance y credenciales aceptables conforme a WAC 208-690. Revisar solo un contrato no demuestra que todo el sistema esté cubierto.

### ¿Esta guía se refiere a Washington D. C.?

No. Se refiere al estado de Washington y al DFI estatal; las normas federales se analizan además.

### ¿Una propuesta de límites para cajeros ya obliga?

La propuesta debe distinguirse de una norma aprobada y vigente. La ausencia de esa reforma no elimina las obligaciones monetarias existentes.

### ¿Un cargo administrativo equivale a una revocación firme?

No. Deben comprobarse el acto dictado, el derecho a audiencia y el desenlace antes de afirmar que una licencia ha sido revocada definitivamente.

## Cómo citar esta guía

Yáñez López, J. (16 de octubre de 2026). Regulación de activos digitales y tokenización en Washington. Metlabs. https://metlabs.io/regulacion-blockchain/estados-unidos/washington/