# Regulación de activos digitales y tokenización en Virginia

> **¿Son legales las criptomonedas en Virginia?** Sí, en un entorno mixto o condicionado: no hay una barrera grave acreditada, pero sí incertidumbres concretas para las empresas. Los estados y emiratos no reciben nota global en el Índice Regulatorio de Metlabs: se valoran por categorías, con la metodología propia de las subregiones.

- **Autor:** Javier Yáñez López, Legal & Regulatory en Metlabs
- **Última revisión:** 2026-10-16
- **Último cambio regulatorio:** 2026-10-01
- **Índice Regulatorio de Metlabs:** sin nota global
- **Versión web:** https://metlabs.io/regulacion-blockchain/estados-unidos/virginia/

Virginia diferencia la moneda virtual de los flujos fiduciarios sujetos a licencia monetaria. Desde julio de 2026 aplica un nuevo capítulo de transmisión de dinero; bancos y cooperativas de crédito cuentan con reglas específicas de custodia. La tokenización incorpora derechos mercantiles y requisitos de valores. El régimen de cajeros aprobado en 2026 entra en vigor en julio de 2027, por lo que sus límites no deben presentarse como obligaciones ya aplicables.

Una empresa que presta servicios con activos digitales en Virginia debe separar el movimiento de moneda virtual de los flujos de dinero fiduciario. El Bureau of Financial Institutions delimita así su supervisión monetaria; esa delimitación no decide por sí sola el régimen de custodia bancaria o de oferta de valores.

Para un operador de cajeros existe además una decisión de calendario: el régimen específico aprobado en 2026 tiene prevista su aplicación el 1 de julio de 2027. El plan operativo debe distinguir las obligaciones presentes de la adaptación a esa fecha futura.

## Cómo separar las obligaciones actuales del régimen de cajeros de 2027

El [aviso del Bureau of Financial Institutions](https://www.scc.virginia.gov/consumers/banks-consumer-lenders/consumer-resources/notice-to-residents-regarding-virtual-currency/), actualizado el 11 de agosto de 2026, declara que no regula actualmente las monedas virtuales, aunque las operaciones que también transfieren dinero fiduciario pueden quedar sujetas a licencia. El [capítulo 19.1](https://law.lis.virginia.gov/vacodefull/title6.2/chapter19.1/) excluye moneda virtual de la definición de dinero y exige examinar el servicio completo. No cabe convertir esa delimitación en una exención universal de intercambios, custodia o valores.

La [reforma monetaria de 2025](https://register.dls.virginia.gov/vol42/iss19/v42i19.pdf), capítulo 214 de las Acts of Assembly, sustituyó el capítulo anterior el 1 de julio de 2026; las licencias vigentes el 30 de junio de 2026 se consideran otorgadas bajo el nuevo capítulo. La SCC adaptó su [reglamento 10VAC5-120](https://register.dls.virginia.gov/vol43/iss04/v43i04.pdf) por orden de 9 de septiembre de 2026, aplicable desde el 1 de octubre de 2026; las solicitudes se presentan a través de NMLS. Por separado, los bancos y cooperativas de crédito tienen disposiciones de custodia digital y el derecho mercantil reconoce registros electrónicos controlables. El [capítulo 22.2 sobre cajeros](https://law.lis.virginia.gov/vacodefull/title6.2/chapter22.2/), aprobado en 2026, lleva expresamente una fecha futura: 1 de julio de 2027. Su aprobación no anticipa sus obligaciones materiales.

## Qué autoridad supervisa cada actividad

La State Corporation Commission, SCC, ejerce funciones diferenciadas mediante el Bureau of Financial Institutions y la Division of Securities and Retail Franchising. El primero interviene en entidades financieras y transmisión monetaria; el régimen de [valores e intermediarios](https://law.lis.virginia.gov/vacode/title13.1/chapter5/section13.1-504/) se analiza por separado. La licencia local tampoco sustituye las obligaciones descritas en el [marco federal estadounidense](https://metlabs.io/regulacion-blockchain/estados-unidos/).

En custodia bancaria, la [sección 6.2-818.1](https://law.lis.virginia.gov/vacode/title6.2/chapter8/section6.2-818.1/) distingue actuación fiduciaria y no fiduciaria. La primera requiere poderes de trust y departamento correspondiente, además del control de claves previsto legalmente. La modalidad no fiduciaria conserva la titularidad jurídica del cliente. La [sección 6.2-1302.1](https://law.lis.virginia.gov/vacode/title6.2/chapter13/section6.2-1302.1/) permite servicios de cooperativas de crédito y exige autorización previa de la SCC para modalidad fiduciaria, con evaluación de capital, personal e interés público.

## Qué habilitación necesita el modelo de negocio

Los servicios monetarios sujetos requieren licencia, salvo exención, y registro en Nationwide Multistate Licensing System, NMLS. Las [secciones 6.2-1923 y 1929](https://law.lis.virginia.gov/vacodefull/title6.2/chapter19.1/) contemplan excepciones funcionales y delegados que actúan dentro de un contrato escrito. Prestar únicamente telecomunicaciones o acceso a una red no es transmisión monetaria. En servicios remotos, la conexión con Virginia se determina mediante dirección y datos del cliente; constituir la empresa fuera del estado no resuelve ese análisis.

La solicitud exige información corporativa, actividades, responsables, agentes y estados financieros, con tasa no reembolsable de 1.000 dólares. La [sección 6.2-1933](https://law.lis.virginia.gov/vacodefull/title6.2/chapter19.1/) establece 120 días desde expediente completo, ampliables por causa justificada; si no hay resolución en ese plazo, la solicitud se entiende aprobada, y declarar completo el expediente no supone valorar su contenido. La renovación es anual y tiene tasa de 750 dólares. Deben distinguirse estos importes de costes de investigación, NMLS, garantías y obligaciones patrimoniales.

El [patrimonio tangible, §6.2-1950](https://law.lis.virginia.gov/vacodefull/title6.2/chapter19.1/), parte de 100.000 dólares, pero aplica una escala según activos que puede exigir más. La garantía se calcula sobre el promedio diario de obligaciones pendientes en Virginia del último trimestre, con mínimo ordinario de 100.000 y máximo de un millón; existe una alternativa de 100.000 cuando el patrimonio supera el 10 % de los activos, y la garantía se mantiene cinco años después del cese salvo reducción autorizada. Ninguno de estos importes acredita una cobertura ilimitada de tenencias virtuales ni una licencia general para custodiar cualquier activo.

## Cómo se documentan los derechos del titular

El [Título 8.12](https://law.lis.virginia.gov/vacodefull/title8.12/) regula registros electrónicos controlables: exige facultades de aprovechamiento, exclusión, transferencia e identificación, con matices para control compartido o ejercido mediante terceros. Excluye, entre otros, investment property y dinero electrónico. Determinados adquirentes por valor, de buena fe y sin conocimiento de reclamaciones reciben protección sobre el registro; no adquieren automáticamente propiedad libre de cargas sobre un inmueble u otro subyacente representado.

La reforma se aplica desde el 1 de julio de 2025. El [Título 8.13](https://law.lis.virginia.gov/vacodefull/title8.13/) fija una fecha de ajuste un año después, el 1 de julio de 2026, y reglas de continuidad y prioridad. Una garantía anterior debe comprobarse frente a esos requisitos: ni sobrevive necesariamente sin cambios ni desaparece por el mero cambio legislativo. La documentación debe relacionar control técnico, derecho transmitido y formalidades del activo.

Si el token constituye un valor, la [sección 13.1-507](https://law.lis.virginia.gov/vacode/title13.1/chapter5/section13.1-507/) exige registro, exención del instrumento u operación, o condición de valor federalmente cubierto. Los intermediarios y asesores mantienen requisitos propios bajo la [sección 13.1-504](https://law.lis.virginia.gov/vacode/title13.1/chapter5/section13.1-504/). Contratar un custodio bancario no exime a un emisor de analizar su oferta, destinatarios y distribución. No se ha aprobado un régimen propio de organizaciones autónomas descentralizadas: el Gobernador vetó HB 1796 el 2 de mayo de 2025, HB 293 no prosperó en el Senado en 2026 y SB 782 quedó aplazada a la sesión de 2027. Tampoco prosperaron en 2026 la reserva estatal de criptoactivos (SB 557) ni la inversión de fondos públicos en moneda virtual (HB 1121).

## Qué obligaciones continúan durante la actividad

La [custodia bancaria](https://law.lis.virginia.gov/vacode/title6.2/chapter8/section6.2-818.1/) exige autoevaluación previa, gestión de riesgos, seguro adecuado y supervisión de proveedores; una póliza adecuada no equivale a asegurar públicamente todo saldo. Para transmisión monetaria, [§§6.2-1943 y 1952](https://law.lis.virginia.gov/vacodefull/title6.2/chapter19.1/) contemplan registros durante al menos tres años e inversiones permitidas frente a obligaciones pendientes en todos los estados, con protección concursal delimitada. Las reglas de recibos y devoluciones contienen excepciones por actividad y régimen federal.

La [sección 55.1-2514.1](https://law.lis.virginia.gov/vacode/title55.1/chapter25/section55.1-2514.1/), incorporada por HB 798 (capítulo 669 de 2026) y vigente desde el 1 de julio de 2026, trata cuentas digitales presumidas abandonadas tras cinco años y actos o comunicaciones que interrumpen ese periodo. La entrega al estado depende del control de claves; contempla conservación, entrega en especie o instrucciones de liquidación bajo condiciones. No autoriza liquidar automáticamente cualquier cartera inactiva ni se aplica por el mero hecho de no haber ventas.

Desde julio de 2027, los [cajeros](https://law.lis.virginia.gov/vacodefull/title6.2/chapter22.2/) necesitarán licencia específica. El régimen prevé límites diarios de 2.000 dólares para nuevos usuarios y 5.000 para los restantes, y 10.000 mensuales; define al nuevo usuario mediante una etapa inicial de 14 días. Añade retención mínima de 48 horas para sus operaciones, con cancelación y reembolso durante ese plazo, cargos máximos del 18 %, identificación, avisos y atención humana. Las autoridades locales podrán exigir medidas más estrictas.

La futura devolución de comisiones por fraude exige aviso al operador en 90 días y, en 120, una denuncia policial, un informe de una agencia pública o una declaración jurada. HB 665 y SB 489, aprobadas por el Gobernador el 13 de abril de 2026 (capítulos 654 y 655), obligan a la SCC a admitir solicitudes a más tardar el 1 de marzo de 2027 para licencias que comienzan el 1 de julio de 2027, como recoge la [síntesis legislativa oficial](https://dls.virginia.gov/pubs/idc/idc26.pdf). Estos hitos no sustituyen las obligaciones monetarias o de consumo ya aplicables en 2026.

## Qué preparar antes de poner en marcha el proyecto

Documente qué entidad recibe dólares y cuál controla los activos digitales, junto con los clientes de Virginia a los que atiende. Para custodia bancaria, identifique la modalidad fiduciaria o contractual y las facultades concretas del custodio.

Si hay cajeros, prepare un calendario de solicitud y adaptación al capítulo 22.2 sin presentar sus límites futuros como obligaciones ya vigentes. Para tokens de inversión, complete por separado el análisis de oferta y los derechos frente al emisor.

## Puntos clave

- El aviso SCC de agosto de 2026 distingue moneda virtual y transmisión fiduciaria.
- La custodia bancaria exige controles y cobertura de seguro; la modalidad fiduciaria añade poderes específicos.
- Las reglas mercantiles se aplican desde julio de 2025, con fecha de ajuste en julio de 2026.
- El nuevo régimen de cajeros se aplica en julio de 2027 y permite reglas locales más exigentes.

## Hitos regulatorios

- **2025-07-01** — Aplicación del artículo 12 del UCC. Los registros electrónicos controlables del Título 8.12 se aplican desde esta fecha; la fecha de ajuste fue el 1 de julio de 2026. (fuente: [Título 8.13 · vigencia y transición mercantil](https://law.lis.virginia.gov/vacodefull/title8.13/))
- **2026-07-01** — Entrada en vigor del capítulo 19.1 de transmisión monetaria. Sustituye al capítulo 19; las licencias vigentes el 30 de junio de 2026 se consideran otorgadas bajo el nuevo capítulo. (fuente: [Capítulo 19.1 · transmisión monetaria](https://law.lis.virginia.gov/vacodefull/title6.2/chapter19.1/))
- **2026-10-01** — Aplicación del reglamento 10VAC5-120 adaptado al capítulo 19.1. Orden de la SCC de 9 de septiembre de 2026; las solicitudes se presentan a través de NMLS. (fuente: [Virginia Register, 5-10-2026 · reglamento 10VAC5-120](https://register.dls.virginia.gov/vol43/iss04/v43i04.pdf))
- **2027-03-01** — Fecha límite para que la SCC admita solicitudes de licencia de cajeros. La tercera cláusula del capítulo 654 de 2026 obliga a admitir solicitudes a más tardar en esta fecha para licencias desde el 1 de julio de 2027. (fuente: [DLS, In Due Course 2026 · preparación de licencias](https://dls.virginia.gov/pubs/idc/idc26.pdf))
- **2027-07-01** — Fecha prevista de aplicación del régimen de cajeros. La ley aprobada en 2026 prevé licencia específica y límites; fecha futura al corte de esta ficha. (fuente: [Capítulo 22.2](https://law.lis.virginia.gov/vacodefull/title6.2/chapter22.2/))

## Preguntas frecuentes

### ¿No regular moneda virtual significa que ningún servicio requiere licencia?

No. El aviso de la SCC advierte que las operaciones que también transfieren dinero fiduciario pueden entrar en el régimen monetario.

### ¿Cuándo se aplica la licencia específica de cajeros?

El capítulo 22.2 señala el 1 de julio de 2027. La aprobación de la ley en 2026 no adelanta esa fecha de aplicación.

### ¿La licencia bancaria cubre cualquier custodia?

Debe comprobarse si el servicio es fiduciario o no fiduciario y qué poderes y aprobaciones corresponden. El nombre comercial del servicio no decide su modalidad jurídica.

### ¿Un token transmite automáticamente el inmueble?

No. El régimen del registro controlable y las formalidades del inmueble son cuestiones distintas que deben conectarse en la documentación.

### ¿Una fianza garantiza todo saldo virtual?

No debe suponerse esa cobertura. Hay que comprobar qué obligaciones garantiza, sus límites y quién puede reclamar.

## Cómo citar esta guía

Yáñez López, J. (16 de octubre de 2026). Regulación de activos digitales y tokenización en Virginia. Metlabs. https://metlabs.io/regulacion-blockchain/estados-unidos/virginia/